Сравнение DAVE vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

DAVE23

18PEGA

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Dave Inc. (DAVE) и Pegasystems Inc. (PEGA). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PEGA крупнее в 1.8× (5,72 млрд $ vs 3,24 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DAVE с P/E 14.56 (у PEGA — 17.03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала DAVE составляет 84.51%, что превышает показатель PEGA (50.21%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DAVE впереди: 37.21% против 20.04% у PEGA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как DAVE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу DAVE: скоринг 52/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 23:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DAVEPEGA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DAVE выглядит привлекательнее: 14.56 против 17.03. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу PEGA: 3.38 vs 5.42 у DAVE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PEGA дешевле: 8.22 против 16.07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DAVE оценён ниже: 15.61 vs 25.82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 84.51% против 50.21% у PEGA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DAVE — 37.21%, PEGA — 20.04%. У DAVE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DAVE — 1.32, PEGA — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DAVEPEGA

Показатель	DAVE	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	17.03
P/B	16.07	8.22
P/S	5.42	3.38
PEG	0.05	0.23
EV/EBITDA	15.61	25.82
Рентабельность
ROE	84.51%	50.21%
ROA	42.41%	21.97%
Валовая маржа	87.14%	74.96%
Операц. маржа	34.90%	10.19%
Чистая маржа	37.21%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.08
Текущая ликв.	3.86	1.22
Быстрая ликв.	3.86	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	0.00%	5.27%
EPS	$16.75	$2.02
Балансовая стоим.	$15.17	$4.18

Технический анализ

По техническому скорингу DAVE сильнее: 52/100 против 19/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DAVE составляет 50.8 (нейтральная зона), у PEGA — 39.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DAVE выше на 7.9%, PEGA — ниже на -12.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), PEGA — ниже (-32.2%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. Сила тренда по ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), PEGA — 22.5 (слабый тренд). PEGA менее волатилен — бета 1.10 против 2.49 у DAVE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVEPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	39.54
Stochastic %K	31.13	38.20
CCI (20)	-62.94	-76.08
MFI	30.78	41.78
Williams %R	-68.87	-61.80
MACD гистограмма	-4.39	0.12
Momentum (10)	-2.57	-2.48
Тренд
ADX	20.92	22.50
Цена vs EMA 9	+0.07%	-0.16%
Цена vs EMA 20	-0.58%	-3.63%
Цена vs SMA 50	+7.86%	-12.55%
Цена vs SMA 200	+15.35%	-32.22%
Объём
CMF	0.07	-0.02
Volume Ratio	67.71	84.70
Волатильность и статистика
Beta	2.49	1.10
ATR %	6.36%	5.42%
Sharpe (1г)	0.60	-0.65
RS Rating	71.00	14.00
52w от хая	-15.26	-49.71
BB ширина	24.75	16.02

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DAVE — 554,18 млн $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. FCF: DAVE генерирует 289,71 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DAVE	PEGA
Выручка	554,18 млн $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	195,87 млн $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$14.65	$2.30
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	505,23 млн $
Free Cash Flow	289,71 млн $	490,72 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, DAVE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как DAVE не имеет дивидендной истории.

Показатель	DAVE	PEGA
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	—	$0.06
Коэфф. выплат	—	5.27%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DAVE приходится на ноябре (+39.10%), а PEGA — на апреле (+5.43%). Слабые месяцы: для DAVE — июнь (-12.64%), для PEGA — март (-4.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +16.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Pegasystems Inc.?

По P/E Dave Inc. оценена ниже: 14.56 против 17.03. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DAVE или PEGA?

ROE DAVE — 84.51%, PEGA — 50.21%. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dave Inc. и Pegasystems Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Dave Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Pegasystems Inc.?

По объёму выручки: DAVE — 554,18 млн $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DAVE или PEGA?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, PEGA — 20.04%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или PEGA?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, PEGA — 19/100. DAVE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или PEGA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DAVE выигрывает 23, PEGA — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией