Сравнение DAVE vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

DAVE18

21PCTY

Dave Inc. (DAVE) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PCTY крупнее в 1.8× (5,98 млрд $ vs 3,24 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DAVE с P/E 14.56 (у PCTY — 23.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE DAVE — 84.51%, у PCTY — 22.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 37.21%, опережая PCTY (14.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 52/100 у DAVE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DAVE и PCTY зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DAVEPCTY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DAVE выглядит привлекательнее: 14.56 против 23.72. Премия к оценке PCTY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) PCTY дешевле: 3.50 против 5.42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PCTY — 5.18, у DAVE — 16.07. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у DAVE — 15.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DAVE (84.51% vs 22.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DAVE — 37.21%, у PCTY — 14.94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DAVE — 1.32, у PCTY — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DAVEPCTY

Показатель	DAVE	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	23.72
P/B	16.07	5.18
P/S	5.42	3.50
PEG	0.05	1.44
EV/EBITDA	15.61	12.27
Рентабельность
ROE	84.51%	22.36%
ROA	42.41%	4.74%
Валовая маржа	87.14%	69.30%
Операц. маржа	34.90%	21.38%
Чистая маржа	37.21%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.11
Текущая ликв.	3.86	0.13
Быстрая ликв.	3.86	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$16.75	$4.75
Балансовая стоим.	$15.17	$21.75

Технический анализ

PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, DAVE — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DAVE — 50.8 (нейтральная зона), PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DAVE и PCTY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.9% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), PCTY — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 2.49). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVEPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	58.65
Stochastic %K	31.13	65.61
CCI (20)	-62.94	93.49
MFI	30.78	58.61
Williams %R	-68.87	-34.39
MACD гистограмма	-4.39	0.80
Momentum (10)	-2.57	10.23
Тренд
ADX	20.92	16.89
Цена vs EMA 9	+0.07%	+2.84%
Цена vs EMA 20	-0.58%	+4.62%
Цена vs SMA 50	+7.86%	+5.96%
Цена vs SMA 200	+15.35%	-18.26%
Объём
CMF	0.07	-0.02
Volume Ratio	67.71	79.78
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.31
ATR %	6.36%	4.56%
Sharpe (1г)	0.60	-1.55
RS Rating	71.00	8.00
52w от хая	-15.26	-43.89
BB ширина	24.75	14.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DAVE — 554,18 млн $, PCTY — 1,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DAVE — 289,71 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DAVE	PCTY
Выручка	554,18 млн $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	195,87 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$14.65	$4.08
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	289,71 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DAVE	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DAVE — ноябре (+39.10%), для PCTY — августе (+9.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DAVE — июнь (-12.64%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +19.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dave Inc.: P/E 14.56 против 23.72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DAVE или PCTY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DAVE — 84.51%, PCTY — 22.36%. Преимущество у DAVE.

Какие дивиденды у Dave Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Выручка DAVE за TTM — 554,18 млн $, PCTY — 1,60 млрд $. PCTY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DAVE или PCTY?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, PCTY — 14.94%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или PCTY?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, PCTY — 71/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или PCTY?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:21 в пользу PCTY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией