Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение DAVE vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

DAVE18

23PCTY

Dave Inc. (DAVE) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PCTY крупнее в 1,8× (7,89 млрд $ vs 4,48 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DAVE с P/E 20,12 (у PCTY — 29,52). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE DAVE — 84,35%, у PCTY — 23,44%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 34,59%, опережая PCTY (15,23%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу PCTY сильнее: 79/100 против 20/100 у DAVE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DAVE и PCTY зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

$333,14-$8,29 (-2,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,48 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.3

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

$147,32+$1,85 (+1,27%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,89 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.0

Качество

7.2

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DAVEPCTY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DAVE выглядит привлекательнее: 20,12 против 29,52. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) PCTY дешевле: 4,45 против 6,96. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PCTY — 6,52, у DAVE — 20,38. EV/EBITDA PCTY — 15,51, у DAVE — 15,39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DAVE (84,35% vs 23,44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DAVE — 34,59%, у PCTY — 15,23%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DAVE — 1,29, у PCTY — 0,10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DAVEPCTY

Показатель	DAVE	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	20,12	29,52
P/B	20,38	6,52
P/S	6,96	4,45
PEG	0,07	1,32
EV/EBITDA	15,39	15,51
Рентабельность
ROE	84,35%	23,44%
ROA	39,01%	5,52%
Валовая маржа	83,29%	69,19%
Операц. маржа	34,52%	21,79%
Чистая маржа	34,59%	15,23%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,29	0,10
Текущая ликв.	4,22	1,09
Быстрая ликв.	4,22	1,09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$17,50	$4,99
Балансовая стоим.	$16,34	$22,58

Технический анализ

PCTY набирает 79 из 100 по техническому скорингу, DAVE — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DAVE — 42,0 (нейтральная зона), PCTY — 61,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 19,0%, DAVE — ниже на -7,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DAVE — 23,3 (слабый тренд), PCTY — 34,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PCTY стабильнее (0,00 vs 2,54). Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 7,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVEPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	41,96	61,52
Stochastic %K	22,76	63,34
CCI (20)	-61,98	63,71
MFI	45,34	59,21
Williams %R	-77,24	-36,66
MACD гистограмма	-6,89	-0,55
Momentum (10)	-96,12	4,00
Тренд
ADX	23,31	34,11
Цена vs EMA 9	-2,31%	+0,62%
Цена vs EMA 20	-6,95%	+4,47%
Цена vs SMA 50	-7,89%	+19,00%
Цена vs SMA 200	+32,54%	+18,21%
Объём
CMF	-0,07	0,13
Volume Ratio	75,12	63,33
Волатильность и статистика
Beta	2,54	0,00
ATR %	7,38%	4,17%
Sharpe (1г)	1,00	-0,39
RS Rating	87,00	21,00
52w от хая	-27,30	-19,42
BB ширина	44,52	26,93

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DAVE — 554,18 млн $, PCTY — 1,77 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DAVE растёт быстрее по выручке: +59,70% год к году против +11,00% у PCTY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, PCTY — 269,74 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DAVE — 289,71 млн $, PCTY — 497,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DAVE	PCTY
Выручка	554,18 млн $	1,77 млрд $
Рост выручки (г/г)	+59.70%	+11.00%
Чистая прибыль	195,87 млн $	269,74 млн $
Рост прибыли (г/г)	+238.40%	+18.80%
EPS (TTM)	$14,65	$4,99
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	533,25 млн $
Free Cash Flow	289,71 млн $	497,10 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DAVE	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DAVE — ноябре (+39,10%), для PCTY — августе (+9,99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DAVE — сентябрь (-10,30%), PCTY — декабрь (-2,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +85,12% против +20,30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27,1

-2,8

+15,4

+7,2

+11,5

-5,2

+4,0

-0,1

-10,3

-3,4

+39,1

+2,6

PCTY

+0,9

-1,7

-1,4

+5,8

+1,6

+7,3

+10,0

-1,2

+1,6

-1,9

-2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dave Inc.: P/E 20,12 против 29,52. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DAVE или PCTY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DAVE — 84,35%, PCTY — 23,44%. Преимущество у DAVE.

Какие дивиденды у Dave Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Выручка DAVE за TTM — 554,18 млн $, PCTY — 1,77 млрд $. PCTY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DAVE или PCTY?

Чистая маржа DAVE — 34,59%, PCTY — 15,23%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или PCTY?

Технический скоринг: DAVE — 20/100, PCTY — 79/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или PCTY?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:23 в пользу PCTY по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией