Сравнение DAVE vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DAVE с P/E 20,16 (у PAYC — 23,72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PAYC оценён ниже: 4,71 против 6,97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 12,10 vs 15,42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 84,35% против 40,43% у PAYC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DAVE — 34,59%, PAYC — 22,78%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DAVE — 1,29, PAYC — 1,72. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DAVE | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20,16 | 23,72 | |
| P/B | 20,42 | 17,92 | |
| P/S | 6,97 | 4,71 | |
| PEG | 0,07 | 0,88 | |
| EV/EBITDA | 15,42 | 12,10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 84,35% | 40,43% | |
| ROA | 39,01% | 9,37% | |
| Валовая маржа | 83,29% | 80,11% | |
| Операц. маржа | 34,52% | 30,30% | |
| Чистая маржа | 34,59% | 22,78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,29 | 1,72 | |
| Текущая ликв. | 4,22 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 4,22 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,67% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 19,50% | |
| EPS | $17,50 | $10,65 | |
| Балансовая стоим. | $16,34 | $12,48 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PAYC: скоринг 72/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DAVE — 41,6, PAYC — 81,8. DAVE в зоне нейтральная зона, а PAYC — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. PAYC торгуется выше SMA 50 (48,6%), тогда как DAVE ниже этой средней (-6,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: DAVE — 25,6 (выраженный тренд), PAYC — 41,8 (выраженный тренд). Волатильность: бета PAYC — 0,15, DAVE — 2,55. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 7,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DAVE | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,60 | 81,76 | |
| Stochastic %K | 23,23 | 98,71 | |
| CCI (20) | -101,83 | 122,53 | |
| MFI | 40,57 | 82,41 | |
| Williams %R | -76,77 | -1,29 | |
| MACD гистограмма | -12,64 | 5,12 | |
| Momentum (10) | -43,87 | 62,11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,57 | 41,77 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,42% | +10,48% | |
| Цена vs EMA 20 | -8,71% | +22,53% | |
| Цена vs SMA 50 | -6,48% | +48,63% | |
| Цена vs SMA 200 | +33,48% | +52,19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 113,15 | 133,77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,55 | 0,15 | |
| ATR % | 7,87% | 4,50% | |
| Sharpe (1г) | 1,01 | 0,13 | |
| RS Rating | 87,00 | 27,00 | |
| 52w от хая | -27,16 | -10,16 | |
| BB ширина | 46,54 | 66,40 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DAVE генерирует 554,18 млн $, PAYC — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DAVE — +59,70%, PAYC — +8,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DAVE генерирует 289,71 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DAVE | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 554,18 млн $ | 2,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +59.70% | +8.90% | |
| Чистая прибыль | 195,87 млн $ | 453,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +238.40% | -9.70% | |
| EPS (TTM) | $14,65 | $8,13 | |
| Операц. Cash Flow | 290,02 млн $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 289,71 млн $ | 408 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 0,67% годовой доходности, DAVE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как DAVE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DAVE | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,67% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,13 | |
| Коэфф. выплат | — | 19,50% | |
| Лет выплат | 0 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DAVE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+39,10%), PAYC — в июле (+8,08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DAVE — сентябрь (-10,30%), для PAYC — сентябрь (-3,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +85,12% против +24,67%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — DAVE или PAYC?
Какие дивиденды у Dave Inc. и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — DAVE или PAYC?
Какая акция лучше по технике — DAVE или PAYC?
Что лучше купить — DAVE или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией