Сравнение DAVE vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

DAVE14

24PAYC

DAVE против PAYC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PAYC крупнее в 2.3× (7,33 млрд $ vs 3,24 млрд $). По мультипликатору P/E PAYC оценён рынком дешевле: 15.01 против 14.56 у DAVE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала DAVE составляет 84.51%, что превышает показатель PAYC (31.03%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DAVE впереди: 37.21% против 22.44% у PAYC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как DAVE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, DAVE — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PAYC побеждает по числу метрик: 24 против 14 у DAVE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DAVEPAYC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у DAVE — 14.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PAYC оценён ниже: 3.60 против 5.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PAYC дешевле: 8.69 против 16.07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 15.61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 84.51% против 31.03% у PAYC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DAVE — 37.21%, PAYC — 22.44%. У DAVE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DAVE — 1.32, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DAVEPAYC

Показатель	DAVE	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	15.01
P/B	16.07	8.69
P/S	5.42	3.60
PEG	0.05	0.64
EV/EBITDA	15.61	9.81
Рентабельность
ROE	84.51%	31.03%
ROA	42.41%	9.74%
Валовая маржа	87.14%	79.74%
Операц. маржа	34.90%	28.30%
Чистая маржа	37.21%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.94
Текущая ликв.	3.86	1.02
Быстрая ликв.	3.86	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$16.75	$9.19
Балансовая стоим.	$15.17	$15.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу PAYC: скоринг 73/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DAVE — 50.8, PAYC — 58.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DAVE на 7.9%, PAYC на 8.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), PAYC — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. Сила тренда по ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Волатильность: бета PAYC — 0.47, DAVE — 2.49. DAVE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVEPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	58.12
Stochastic %K	31.13	64.28
CCI (20)	-62.94	63.93
MFI	30.78	59.38
Williams %R	-68.87	-35.72
MACD гистограмма	-4.39	0.51
Momentum (10)	-2.57	11.62
Тренд
ADX	20.92	20.03
Цена vs EMA 9	+0.07%	+0.83%
Цена vs EMA 20	-0.58%	+3.25%
Цена vs SMA 50	+7.86%	+8.66%
Цена vs SMA 200	+15.35%	-17.42%
Объём
CMF	0.07	0.13
Volume Ratio	67.71	99.56
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.47
ATR %	6.36%	4.34%
Sharpe (1г)	0.60	-1.71
RS Rating	71.00	5.00
52w от хая	-15.26	-48.47
BB ширина	24.75	17.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DAVE генерирует 554,18 млн $, PAYC — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DAVE генерирует 289,71 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DAVE	PAYC
Выручка	554,18 млн $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	195,87 млн $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$14.65	$8.13
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	678,90 млн $
Free Cash Flow	289,71 млн $	408 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, DAVE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как DAVE не имеет дивидендной истории.

Показатель	DAVE	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DAVE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+39.10%), PAYC — в июле (+6.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DAVE — июнь (-12.64%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +24.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Paycom Software, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (15.01 vs 14.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DAVE или PAYC?

ROE DAVE — 84.51%, PAYC — 31.03%. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dave Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Dave Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Paycom Software, Inc.?

По объёму выручки: DAVE — 554,18 млн $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DAVE или PAYC?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, PAYC — 22.44%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или PAYC?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, PAYC — 73/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или PAYC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DAVE выигрывает 14, PAYC — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией