Сравнение DAVE vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

DAVE18

20PATH

DAVE против PATH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PATH крупнее в 1.8× (5,69 млрд $ vs 3,24 млрд $). По мультипликатору P/E DAVE оценён рынком дешевле: 14.56 против 20.45 у PATH (разница составляет 28.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 84.51% против 15.32% у PATH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DAVE — 37.21%, PATH — 17.53%. У DAVE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По технике ситуация паритетная: 52/100 и 51/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 18:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DAVEPATH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DAVE с P/E 14.56 (у PATH — 20.45). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PATH оценён ниже: 3.60 против 5.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 2.77 против 16.07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DAVE оценён ниже: 15.61 vs 66.75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DAVE составляет 84.51%, что превышает показатель PATH (15.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DAVE впереди: 37.21% против 17.53% у PATH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DAVE — 1.32, PATH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DAVEPATH

Показатель	DAVE	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	20.45
P/B	16.07	2.77
P/S	5.42	3.60
PEG	0.05	0.01
EV/EBITDA	15.61	66.75
Рентабельность
ROE	84.51%	15.32%
ROA	42.41%	8.88%
Валовая маржа	87.14%	83.25%
Операц. маржа	34.90%	3.52%
Чистая маржа	37.21%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.03
Текущая ликв.	3.86	2.48
Быстрая ликв.	3.86	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$16.75	$0.53
Балансовая стоим.	$15.17	$3.89

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 52/100 и 51/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: DAVE — 50.8, PATH — 53.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DAVE выше на 7.9%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), PATH — ниже (-17.1%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. Сила тренда по ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), PATH — 11.9 (нет тренда). Волатильность: бета PATH — 1.19, DAVE — 2.49. DAVE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVEPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	53.36
Stochastic %K	31.13	74.76
CCI (20)	-62.94	33.27
MFI	30.78	51.89
Williams %R	-68.87	-25.24
MACD гистограмма	-4.39	0.06
Momentum (10)	-2.57	0.27
Тренд
ADX	20.92	11.89
Цена vs EMA 9	+0.07%	+3.30%
Цена vs EMA 20	-0.58%	+3.06%
Цена vs SMA 50	+7.86%	-0.24%
Цена vs SMA 200	+15.35%	-17.06%
Объём
CMF	0.07	0.04
Volume Ratio	67.71	113.76
Волатильность и статистика
Beta	2.49	1.19
ATR %	6.36%	5.90%
Sharpe (1г)	0.60	-0.01
RS Rating	71.00	27.00
52w от хая	-15.26	-45.72
BB ширина	24.75	14.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DAVE генерирует 554,18 млн $, PATH — 1,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. FCF: DAVE генерирует 289,71 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DAVE	PATH
Выручка	554,18 млн $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	195,87 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$14.65	$0.52
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	289,71 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DAVE	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DAVE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+39.10%), PATH — в ноябре (+4.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DAVE — июнь (-12.64%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или UiPath Inc.?

Мультипликатор P/E у Dave Inc. ниже (14.56 vs 20.45), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DAVE или PATH?

ROE DAVE — 84.51%, PATH — 15.32%. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dave Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или UiPath Inc.?

По объёму выручки: DAVE — 554,18 млн $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DAVE или PATH?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, PATH — 17.53%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или PATH?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, PATH — 51/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или PATH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DAVE выигрывает 18, PATH — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией