Сравнение DAVE vs PANW

Тикер 1

Тикер 2

DAVE17

23PANW

Dave Inc. (DAVE) и Palo Alto Networks, Inc. (PANW) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PANW крупнее в 53.2× (172,37 млрд $ vs 3,24 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DAVE с P/E 14.56 (у PANW — 133.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует DAVE (84.51% vs 15.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DAVE — 37.21%, у PANW — 12.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PANW набирает 69 из 100 по техническому скорингу, DAVE — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:17 в пользу PANW. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DAVEPANW

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DAVE выглядит привлекательнее: 14.56 против 133.73. Премия к оценке PANW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) DAVE оценён ниже: 5.42 против 16.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA DAVE — 15.61, у PANW — 74.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DAVE — 84.51%, у PANW — 15.49%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 37.21%, опережая PANW (12.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DAVE — 1.32, у PANW — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DAVEPANW

Показатель	DAVE	PANW
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	133.73
P/B	16.07	18.25
P/S	5.42	16.99
PEG	0.05	-126.38
EV/EBITDA	15.61	74.63
Рентабельность
ROE	84.51%	15.49%
ROA	42.41%	5.13%
Валовая маржа	87.14%	73.50%
Операц. маржа	34.90%	14.40%
Чистая маржа	37.21%	12.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.04
Текущая ликв.	3.86	1.04
Быстрая ликв.	3.86	1.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$16.75	$1.84
Балансовая стоим.	$15.17	$13.52

Технический анализ

Техническая картина в пользу PANW: скоринг 69/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DAVE — 50.8, PANW — 80.2. DAVE в зоне нейтральная зона, а PANW — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. DAVE и PANW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.9% и +36.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), PANW — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PANW — 0.97, DAVE — 2.49. DAVE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVEPANW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	PANW
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	80.19
Stochastic %K	31.13	95.40
CCI (20)	-62.94	119.03
MFI	30.78	81.67
Williams %R	-68.87	-4.60
MACD гистограмма	-4.39	4.67
Momentum (10)	-2.57	62.98
Тренд
ADX	20.92	37.95
Цена vs EMA 9	+0.07%	+6.94%
Цена vs EMA 20	-0.58%	+16.62%
Цена vs SMA 50	+7.86%	+36.75%
Цена vs SMA 200	+15.35%	+31.86%
Объём
CMF	0.07	0.48
Volume Ratio	67.71	117.54
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.97
ATR %	6.36%	4.02%
Sharpe (1г)	0.60	0.74
RS Rating	71.00	65.00
52w от хая	-15.26	-1.34
BB ширина	24.75	51.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DAVE генерирует 554,18 млн $, PANW — 9,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DAVE — 289,71 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DAVE	PANW
Выручка	554,18 млн $	9,22 млрд $
Чистая прибыль	195,87 млн $	1,13 млрд $
EPS (TTM)	$14.65	$1.71
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	3,72 млрд $
Free Cash Flow	289,71 млн $	3,47 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DAVE	PANW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DAVE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+39.10%), PANW — в августе (+5.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DAVE — июнь (-12.64%), PANW — март (-0.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +23.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

Мультипликатор P/E у Dave Inc. ниже (14.56 vs 133.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DAVE или PANW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DAVE — 84.51%, PANW — 15.49%. Преимущество у DAVE.

Какие дивиденды у Dave Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

Выручка DAVE за TTM — 554,18 млн $, PANW — 9,22 млрд $. PANW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DAVE или PANW?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, PANW — 12.96%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или PANW?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, PANW — 69/100. PANW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или PANW?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:23 в пользу PANW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией