Сравнение DAVE vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

DAVE30

10NCNO

Dave Inc. (DAVE) и nCino, Inc. (NCNO) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DAVE крупнее в 1.9× (3,24 млрд $ vs 1,72 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DAVE — P/E 14.56 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует DAVE (84.51% vs 0.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DAVE — 37.21%, у NCNO — 0.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу DAVE сильнее: 52/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте DAVE уверенно лидирует со счётом 30:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DAVENCNO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DAVE оценён рынком дешевле: 14.56 против 339.71 у NCNO (разница составляет 95.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NCNO дешевле: 2.83 против 5.42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NCNO — 1.67, у DAVE — 16.07. EV/EBITDA DAVE — 15.61, у NCNO — 34.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DAVE — 84.51%, у NCNO — 0.49%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 37.21%, опережая NCNO (0.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DAVE — 1.32, у NCNO — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DAVENCNO

Показатель	DAVE	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	339.71
P/B	16.07	1.67
P/S	5.42	2.83
PEG	0.05	1.49
EV/EBITDA	15.61	34.69
Рентабельность
ROE	84.51%	0.49%
ROA	42.41%	0.31%
Валовая маржа	87.14%	60.55%
Операц. маржа	34.90%	0.63%
Чистая маржа	37.21%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.26
Текущая ликв.	3.86	1.00
Быстрая ликв.	3.86	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$16.75	$0.05
Балансовая стоим.	$15.17	$9.39

Технический анализ

DAVE набирает 52 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DAVE — 50.8 (нейтральная зона), NCNO — 34.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DAVE торгуется выше SMA 50 (7.9%), тогда как NCNO ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), NCNO — ниже (-32.0%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), NCNO — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NCNO стабильнее (1.07 vs 2.49). Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVENCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	34.67
Stochastic %K	31.13	14.58
CCI (20)	-62.94	-120.71
MFI	30.78	52.22
Williams %R	-68.87	-85.42
MACD гистограмма	-4.39	-0.34
Momentum (10)	-2.57	-2.91
Тренд
ADX	20.92	23.72
Цена vs EMA 9	+0.07%	-1.81%
Цена vs EMA 20	-0.58%	-5.95%
Цена vs SMA 50	+7.86%	-6.48%
Цена vs SMA 200	+15.35%	-31.97%
Объём
CMF	0.07	-0.24
Volume Ratio	67.71	130.87
Волатильность и статистика
Beta	2.49	1.07
ATR %	6.36%	5.56%
Sharpe (1г)	0.60	-0.99
RS Rating	71.00	11.00
52w от хая	-15.26	-54.39
BB ширина	24.75	27.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DAVE — 554,18 млн $, NCNO — 594,78 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, NCNO — 5,18 млн $. DAVE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DAVE — 289,71 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DAVE	NCNO
Выручка	554,18 млн $	594,78 млн $
Чистая прибыль	195,87 млн $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$14.65	$0.05
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	90,06 млн $
Free Cash Flow	289,71 млн $	82,56 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DAVE	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DAVE — ноябре (+39.10%), для NCNO — июне (+5.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DAVE — июнь (-12.64%), NCNO — апрель (-8.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или nCino, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dave Inc.: P/E 14.56 против 339.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DAVE или NCNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DAVE — 84.51%, NCNO — 0.49%. Преимущество у DAVE.

Какие дивиденды у Dave Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или nCino, Inc.?

Выручка DAVE за TTM — 554,18 млн $, NCNO — 594,78 млн $. NCNO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DAVE или NCNO?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, NCNO — 0.87%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или NCNO?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, NCNO — 23/100. DAVE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или NCNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:10 в пользу DAVE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией