Сравнение DAVE vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -4.48) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DAVE показывает P/E 14.56. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) DAVE дешевле: 5.42 против 100.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у DAVE — 16.07. EV/EBITDA DAVE — 15.61, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. DAVE генерирует прибыль с ROE 84.51%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DAVE — 1.32, у MSTR — 0.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DAVE | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.56 | -4.48 | |
| P/B | 16.07 | 1.21 | |
| P/S | 5.42 | 100.43 | |
| PEG | 0.05 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 15.61 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 84.51% | -24.09% | |
| ROA | 42.41% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 87.14% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 34.90% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 37.21% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 3.86 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 3.86 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $16.75 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $15.17 | $136.67 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 52/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): DAVE — 50.8 (нейтральная зона), MSTR — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DAVE и MSTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.9% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), MSTR — ниже (-25.0%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DAVE стабильнее (2.49 vs 2.82). Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DAVE | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.75 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 31.13 | 10.83 | |
| CCI (20) | -62.94 | -81.78 | |
| MFI | 30.78 | 53.97 | |
| Williams %R | -68.87 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | -4.39 | -3.50 | |
| Momentum (10) | -2.57 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.92 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.07% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.58% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.86% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | +15.35% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 67.71 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.49 | 2.82 | |
| ATR % | 6.36% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.60 | -1.12 | |
| RS Rating | 71.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -15.26 | -63.74 | |
| BB ширина | 24.75 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DAVE — 554,18 млн $, MSTR — 477,23 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: DAVE зарабатывает 195,87 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DAVE — 289,71 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DAVE | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 554,18 млн $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 195,87 млн $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $14.65 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 290,02 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 289,71 млн $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | DAVE | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DAVE — ноябре (+39.10%), для MSTR — ноябре (+13.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DAVE — июнь (-12.64%), MSTR — декабрь (-5.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +48.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — DAVE или MSTR?
Какие дивиденды у Dave Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — DAVE или MSTR?
Что лучше купить — DAVE или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией