Сравнение DAVE vs MSFT

Тикер 1

Тикер 2

DAVE16

23MSFT

Dave Inc. (DAVE) и Microsoft Corporation (MSFT) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MSFT крупнее в 961.3× (3,11 трлн $ vs 3,24 млрд $). Если ориентироваться на P/E, DAVE выглядит привлекательнее: 14.56 против 24.97. Премия к оценке MSFT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE DAVE — 84.51%, у MSFT — 33.13%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая DAVE (37.21%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, DAVE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MSFT сильнее: 63/100 против 52/100 у DAVE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 23:16 — убедительное преимущество MSFT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DAVEMSFT

Фундаментальный анализ

DAVE торгуется с P/E 14.56, тогда как MSFT — с P/E 24.97. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) DAVE дешевле: 5.42 против 9.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSFT — 7.55, у DAVE — 16.07. EV/EBITDA MSFT — 15.69, у DAVE — 15.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DAVE (84.51% vs 33.13%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 39.34%, у DAVE — 37.21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DAVE — 1.32, у MSFT — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DAVEMSFT

Показатель	DAVE	MSFT
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	24.97
P/B	16.07	7.55
P/S	5.42	9.83
PEG	0.05	0.84
EV/EBITDA	15.61	15.69
Рентабельность
ROE	84.51%	33.13%
ROA	42.41%	18.04%
Валовая маржа	87.14%	68.31%
Операц. маржа	34.90%	46.80%
Чистая маржа	37.21%	39.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.14
Текущая ликв.	3.86	1.28
Быстрая ликв.	3.86	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.83%
Коэфф. выплат	0.00%	20.65%
EPS	$16.75	$16.86
Балансовая стоим.	$15.17	$55.80

Технический анализ

MSFT набирает 63 из 100 по техническому скорингу, DAVE — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DAVE — 50.8 (нейтральная зона), MSFT — 54.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DAVE и MSFT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.9% и +4.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), MSFT — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), MSFT — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MSFT стабильнее (0.87 vs 2.49). Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVEMSFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	MSFT
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	54.87
Stochastic %K	31.13	57.23
CCI (20)	-62.94	53.53
MFI	30.78	59.34
Williams %R	-68.87	-42.77
MACD гистограмма	-4.39	-0.43
Momentum (10)	-2.57	-1.68
Тренд
ADX	20.92	16.26
Цена vs EMA 9	+0.07%	+0.73%
Цена vs EMA 20	-0.58%	+1.33%
Цена vs SMA 50	+7.86%	+4.84%
Цена vs SMA 200	+15.35%	-9.44%
Объём
CMF	0.07	0.04
Volume Ratio	67.71	108.45
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.87
ATR %	6.36%	2.56%
Sharpe (1г)	0.60	-0.40
RS Rating	71.00	33.00
52w от хая	-15.26	-24.55
BB ширина	24.75	6.95

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DAVE — 554,18 млн $, MSFT — 281,72 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DAVE — 289,71 млн $, MSFT — 71,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DAVE	MSFT
Выручка	554,18 млн $	281,72 млрд $
Чистая прибыль	195,87 млн $	101,83 млрд $
EPS (TTM)	$14.65	$13.70
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	136,16 млрд $
Free Cash Flow	289,71 млн $	71,61 млрд $

Дивиденды

MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как DAVE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DAVE не имеет дивидендной истории.

Показатель	DAVE	MSFT
Див. доходность	—	0.83%
Годовые дивиденды	—	$1.82
Коэфф. выплат	—	20.65%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.57%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DAVE — ноябре (+39.10%), для MSFT — июне (+3.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DAVE — июнь (-12.64%), MSFT — февраль (-1.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +19.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Microsoft Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dave Inc.: P/E 14.56 против 24.97. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DAVE или MSFT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DAVE — 84.51%, MSFT — 33.13%. Преимущество у DAVE.

Какие дивиденды у Dave Inc. и Microsoft Corporation?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Dave Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Microsoft Corporation?

Выручка DAVE за TTM — 554,18 млн $, MSFT — 281,72 млрд $. MSFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DAVE или MSFT?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, MSFT — 39.34%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или MSFT?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, MSFT — 63/100. MSFT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или MSFT?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:23 в пользу MSFT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией