Сравнение DAVE vs FTNT

Тикер 1

Тикер 2

DAVE17

23FTNT

Dave Inc. (DAVE) и Fortinet, Inc. (FTNT) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FTNT крупнее в 29.3× (94,85 млрд $ vs 3,24 млрд $). По мультипликатору P/E DAVE оценён рынком дешевле: 14.56 против 49.14 у FTNT (разница составляет 70.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE FTNT — 155.65%, у DAVE — 84.51%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 37.21%, опережая FTNT (27.49%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. FTNT набирает 74 из 100 по техническому скорингу, DAVE — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:17 — убедительное преимущество FTNT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DAVEFTNT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DAVE с P/E 14.56 (у FTNT — 49.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) DAVE оценён ниже: 5.42 против 13.40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DAVE — 16.07, у FTNT — 97.04. EV/EBITDA DAVE — 15.61, у FTNT — 35.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FTNT (155.65% vs 84.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DAVE — 37.21%, у FTNT — 27.49%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DAVE — 1.32, у FTNT — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DAVEFTNT

Показатель	DAVE	FTNT
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	49.14
P/B	16.07	97.04
P/S	5.42	13.40
PEG	0.05	8.63
EV/EBITDA	15.61	35.88
Рентабельность
ROE	84.51%	155.65%
ROA	42.41%	19.78%
Валовая маржа	87.14%	80.67%
Операц. маржа	34.90%	31.06%
Чистая маржа	37.21%	27.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.50
Текущая ликв.	3.86	1.15
Быстрая ликв.	3.86	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$16.75	$2.65
Балансовая стоим.	$15.17	$1.34

Технический анализ

Техническая картина в пользу FTNT: скоринг 74/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DAVE — 50.8, FTNT — 88.0. DAVE в зоне нейтральная зона, а FTNT — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. DAVE и FTNT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.9% и +43.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), FTNT — 44.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FTNT — 0.98, DAVE — 2.49. DAVE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVEFTNT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	FTNT
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	87.97
Stochastic %K	31.13	99.21
CCI (20)	-62.94	107.34
MFI	30.78	93.23
Williams %R	-68.87	-0.79
MACD гистограмма	-4.39	2.83
Momentum (10)	-2.57	40.05
Тренд
ADX	20.92	43.96
Цена vs EMA 9	+0.07%	+8.53%
Цена vs EMA 20	-0.58%	+20.09%
Цена vs SMA 50	+7.86%	+43.91%
Цена vs SMA 200	+15.35%	+54.89%
Объём
CMF	0.07	0.48
Volume Ratio	67.71	93.52
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.98
ATR %	6.36%	3.53%
Sharpe (1г)	0.60	0.66
RS Rating	71.00	66.00
52w от хая	-15.26	-0.28
BB ширина	24.75	67.60

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DAVE генерирует 554,18 млн $, FTNT — 6,80 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DAVE — 289,71 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DAVE	FTNT
Выручка	554,18 млн $	6,80 млрд $
Чистая прибыль	195,87 млн $	1,85 млрд $
EPS (TTM)	$14.65	$2.44
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	2,59 млрд $
Free Cash Flow	289,71 млн $	2,23 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DAVE	FTNT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DAVE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+39.10%), FTNT — в феврале (+6.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DAVE — июнь (-12.64%), FTNT — сентябрь (-0.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +28.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Fortinet, Inc.?

Мультипликатор P/E у Dave Inc. ниже (14.56 vs 49.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DAVE или FTNT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DAVE — 84.51%, FTNT — 155.65%. Преимущество у FTNT.

Какие дивиденды у Dave Inc. и Fortinet, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Fortinet, Inc.?

Выручка DAVE за TTM — 554,18 млн $, FTNT — 6,80 млрд $. FTNT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DAVE или FTNT?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, FTNT — 27.49%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или FTNT?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, FTNT — 74/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или FTNT?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:23 в пользу FTNT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией