Сравнение DAVE vs FOUR

Тикер 1

Тикер 2

DAVE20

18FOUR

Dave Inc. (DAVE) и Shift4 Payments, Inc. (FOUR) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E DAVE оценён рынком дешевле: 14.56 против 30.44 у FOUR (разница составляет 52.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует DAVE (84.51% vs 6.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DAVE — 37.21%, у FOUR — 2.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DAVE набирает 52 из 100 по техническому скорингу, FOUR — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DAVEFOUR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DAVE с P/E 14.56 (у FOUR — 30.44). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) FOUR оценён ниже: 0.86 против 5.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FOUR — 1.88, у DAVE — 16.07. EV/EBITDA FOUR — 9.22, у DAVE — 15.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DAVE — 84.51%, у FOUR — 6.42%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 37.21%, опережая FOUR (2.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DAVE — 1.32, у FOUR — 2.77. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DAVEFOUR

Показатель	DAVE	FOUR
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	30.44
P/B	16.07	1.88
P/S	5.42	0.86
PEG	0.05	-0.42
EV/EBITDA	15.61	9.22
Рентабельность
ROE	84.51%	6.42%
ROA	42.41%	1.17%
Валовая маржа	87.14%	35.11%
Операц. маржа	34.90%	8.44%
Чистая маржа	37.21%	2.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	2.77
Текущая ликв.	3.86	1.22
Быстрая ликв.	3.86	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	43.58%
EPS	$16.75	$1.39
Балансовая стоим.	$15.17	$24.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу DAVE: скоринг 52/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DAVE — 50.8, FOUR — 49.4. Обе акции находятся в одной зоне. DAVE торгуется выше SMA 50 (7.9%), тогда как FOUR ниже этой средней (-2.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), FOUR — ниже (-32.3%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), FOUR — 7.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FOUR — 1.42, DAVE — 2.49. DAVE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVEFOUR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	FOUR
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	49.41
Stochastic %K	31.13	35.63
CCI (20)	-62.94	-26.29
MFI	30.78	52.62
Williams %R	-68.87	-64.37
MACD гистограмма	-4.39	0.08
Momentum (10)	-2.57	-3.32
Тренд
ADX	20.92	7.64
Цена vs EMA 9	+0.07%	+2.55%
Цена vs EMA 20	-0.58%	+0.69%
Цена vs SMA 50	+7.86%	-2.17%
Цена vs SMA 200	+15.35%	-32.30%
Объём
CMF	0.07	-0.11
Volume Ratio	67.71	71.37
Волатильность и статистика
Beta	2.49	1.42
ATR %	6.36%	6.37%
Sharpe (1г)	0.60	-1.14
RS Rating	71.00	3.00
52w от хая	-15.26	-59.88
BB ширина	24.75	17.14

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DAVE генерирует 554,18 млн $, FOUR — 4,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, FOUR — 119 млн $. DAVE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DAVE — 289,71 млн $, FOUR — 499 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DAVE	FOUR
Выручка	554,18 млн $	4,18 млрд $
Чистая прибыль	195,87 млн $	119 млн $
EPS (TTM)	$14.65	$1.15
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	634 млн $
Free Cash Flow	289,71 млн $	499 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DAVE	FOUR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	43.58%
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DAVE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+39.10%), FOUR — в ноябре (+14.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DAVE — июнь (-12.64%), FOUR — октябрь (-6.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +15.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Shift4 Payments, Inc.?

Мультипликатор P/E у Dave Inc. ниже (14.56 vs 30.44), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DAVE или FOUR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DAVE — 84.51%, FOUR — 6.42%. Преимущество у DAVE.

Какие дивиденды у Dave Inc. и Shift4 Payments, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Shift4 Payments, Inc.?

Выручка DAVE за TTM — 554,18 млн $, FOUR — 4,18 млрд $. FOUR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DAVE или FOUR?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, FOUR — 2.29%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или FOUR?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, FOUR — 32/100. DAVE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или FOUR?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:18 в пользу DAVE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией