Сравнение DAVE vs DT

Тикер 1

Тикер 2

DAVE21

19DT

Dave Inc. (DAVE) и Dynatrace, Inc. (DT) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DT крупнее в 3.6× (11,68 млрд $ vs 3,24 млрд $). Если ориентироваться на P/E, DAVE выглядит привлекательнее: 14.56 против 72.93. Премия к оценке DT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE DAVE — 84.51%, у DT — 6.00%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 37.21%, опережая DT (8.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу DT сильнее: 64/100 против 52/100 у DAVE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DAVE и DT зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DAVEDT

Фундаментальный анализ

DAVE торгуется с P/E 14.56, тогда как DT — с P/E 72.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B DT — 4.54, у DAVE — 16.07. EV/EBITDA DAVE — 15.61, у DT — 34.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DAVE (84.51% vs 6.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DAVE — 37.21%, у DT — 8.06%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DAVE — 1.32, у DT — 0.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DAVEDT

Показатель	DAVE	DT
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	72.93
P/B	16.07	4.54
P/S	5.42	5.89
PEG	0.05	-1.09
EV/EBITDA	15.61	34.92
Рентабельность
ROE	84.51%	6.00%
ROA	42.41%	3.68%
Валовая маржа	87.14%	81.56%
Операц. маржа	34.90%	13.08%
Чистая маржа	37.21%	8.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.06
Текущая ликв.	3.86	1.35
Быстрая ликв.	3.86	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$16.75	$0.55
Балансовая стоим.	$15.17	$8.78

Технический анализ

DT набирает 64 из 100 по техническому скорингу, DAVE — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DAVE — 50.8 (нейтральная зона), DT — 54.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DAVE и DT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.9% и +5.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), DT — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), DT — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DT стабильнее (0.65 vs 2.49). Значение ниже 0.8 делает DT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVEDT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	DT
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	54.62
Stochastic %K	31.13	74.33
CCI (20)	-62.94	49.25
MFI	30.78	52.14
Williams %R	-68.87	-25.67
MACD гистограмма	-4.39	0.12
Momentum (10)	-2.57	-1.22
Тренд
ADX	20.92	15.29
Цена vs EMA 9	+0.07%	+0.50%
Цена vs EMA 20	-0.58%	+2.38%
Цена vs SMA 50	+7.86%	+5.18%
Цена vs SMA 200	+15.35%	-8.38%
Объём
CMF	0.07	0.27
Volume Ratio	67.71	52.93
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.65
ATR %	6.36%	4.66%
Sharpe (1г)	0.60	-0.77
RS Rating	71.00	19.00
52w от хая	-15.26	-31.97
BB ширина	24.75	19.20

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DAVE — 554,18 млн $, DT — 2,02 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, DT — 162,67 млн $. DAVE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DAVE — 289,71 млн $, DT — 527,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DAVE	DT
Выручка	554,18 млн $	2,02 млрд $
Чистая прибыль	195,87 млн $	162,67 млн $
EPS (TTM)	$14.65	$0.54
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	559,42 млн $
Free Cash Flow	289,71 млн $	527,24 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как DAVE не имеет дивидендной истории.

Показатель	DAVE	DT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$1.03
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DAVE — ноябре (+39.10%), для DT — мае (+12.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DAVE — июнь (-12.64%), DT — март (-7.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +13.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Dynatrace, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dave Inc.: P/E 14.56 против 72.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DAVE или DT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DAVE — 84.51%, DT — 6.00%. Преимущество у DAVE.

Какие дивиденды у Dave Inc. и Dynatrace, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Dynatrace, Inc.?

Выручка DAVE за TTM — 554,18 млн $, DT — 2,02 млрд $. DT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DAVE или DT?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, DT — 8.06%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или DT?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, DT — 64/100. DT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или DT?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу DAVE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией