Сравнение DAVE vs DBX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DBX торгуется с P/E 19,74, тогда как DAVE — с P/E 20,16. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) DBX оценён ниже: 3,61 против 6,97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA DBX — 14,00, у DAVE — 15,42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DBX отрицательный (-23,53%), что говорит об убыточности. DAVE генерирует прибыль с ROE 84,35%. По этому критерию преимущество однозначно. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 34,59%, опережая DBX (17,49%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DAVE — 1,29, у DBX — -1,82. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DAVE | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20,16 | 19,74 | |
| P/B | 20,42 | -3,69 | |
| P/S | 6,97 | 3,61 | |
| PEG | 0,07 | 2,05 | |
| EV/EBITDA | 15,42 | 14,00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 84,35% | -23,53% | |
| ROA | 39,01% | 15,67% | |
| Валовая маржа | 83,29% | 79,72% | |
| Операц. маржа | 34,52% | 26,49% | |
| Чистая маржа | 34,59% | 17,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,29 | -1,82 | |
| Текущая ликв. | 4,22 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 4,22 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,50 | $1,97 | |
| Балансовая стоим. | $16,34 | -$9,73 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DBX: скоринг 78/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DAVE — 41,6, DBX — 70,5. DAVE в зоне нейтральная зона, а DBX — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: DBX выше на 21,3%, DAVE — ниже на -6,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DAVE — 25,6 (выраженный тренд), DBX — 26,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DBX — 0,32, DAVE — 2,55. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 7,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DAVE | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,60 | 70,54 | |
| Stochastic %K | 23,23 | 99,38 | |
| CCI (20) | -101,83 | 103,12 | |
| MFI | 40,57 | 70,46 | |
| Williams %R | -76,77 | -0,62 | |
| MACD гистограмма | -12,64 | 0,12 | |
| Momentum (10) | -43,87 | 3,82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,57 | 26,77 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,42% | +5,12% | |
| Цена vs EMA 20 | -8,71% | +9,60% | |
| Цена vs SMA 50 | -6,48% | +21,33% | |
| Цена vs SMA 200 | +33,48% | +31,80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | 0,25 | |
| Volume Ratio | 113,15 | 118,01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,55 | 0,32 | |
| ATR % | 7,87% | 3,63% | |
| Sharpe (1г) | 1,01 | 0,72 | |
| RS Rating | 87,00 | 62,00 | |
| 52w от хая | -27,16 | -0,11 | |
| BB ширина | 46,54 | 28,11 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DAVE генерирует 554,18 млн $, DBX — 2,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DAVE — +59,70%, DBX — -1,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, DBX — 508,40 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DAVE — 289,71 млн $, DBX — 930,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DAVE | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 554,18 млн $ | 2,52 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +59.70% | -1.10% | |
| Чистая прибыль | 195,87 млн $ | 508,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +238.40% | +12.40% | |
| EPS (TTM) | $14,65 | $1,89 | |
| Операц. Cash Flow | 290,02 млн $ | 951,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 289,71 млн $ | 930,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DAVE | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DAVE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+39,10%), DBX — в июне (+3,95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DAVE — сентябрь (-10,30%), DBX — февраль (-7,42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +85,12% против +3,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше рентабельность — DAVE или DBX?
Какие дивиденды у Dave Inc. и Dropbox, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше маржинальность — DAVE или DBX?
Какая акция лучше по технике — DAVE или DBX?
Что лучше купить — DAVE или DBX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией