Сравнение DAVE vs DBX

Тикер 1

Тикер 2

DAVE15

23DBX

Dave Inc. (DAVE) и Dropbox, Inc. (DBX) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DBX крупнее в 2.1× (6,94 млрд $ vs 3,24 млрд $). Если ориентироваться на P/E, DBX выглядит привлекательнее: 13.72 против 14.56. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. DAVE генерирует прибыль с ROE 84.51%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа DAVE — 37.21%, у DBX — 18.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, DAVE — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:15 в пользу DBX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DAVEDBX

Фундаментальный анализ

DBX торгуется с P/E 13.72, тогда как DAVE — с P/E 14.56. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) DBX оценён ниже: 2.78 против 5.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA DBX — 8.42, у DAVE — 15.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. DAVE генерирует прибыль с ROE 84.51%. По этому критерию преимущество однозначно. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 37.21%, опережая DBX (18.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DAVE — 1.32, у DBX — -0.71. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DAVEDBX

Показатель	DAVE	DBX
Мультипликаторы оценки
P/E	14.56	13.72
P/B	16.07	-3.22
P/S	5.42	2.78
PEG	0.05	0.68
EV/EBITDA	15.61	8.42
Рентабельность
ROE	84.51%	-28.45%
ROA	42.41%	15.59%
Валовая маржа	87.14%	79.73%
Операц. маржа	34.90%	26.84%
Чистая маржа	37.21%	18.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	-0.71
Текущая ликв.	3.86	1.23
Быстрая ликв.	3.86	1.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$16.75	$2.01
Балансовая стоим.	$15.17	$-8.55

Технический анализ

Техническая картина в пользу DBX: скоринг 78/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DAVE — 50.8, DBX — 59.5. Обе акции находятся в одной зоне. DAVE и DBX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.9% и +10.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), DBX — ниже (-0.1%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. ADX: DAVE — 20.9 (слабый тренд), DBX — 30.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DBX — 0.53, DAVE — 2.49. DAVE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DAVEDBX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAVE	DBX
Осцилляторы
RSI (14)	50.75	59.52
Stochastic %K	31.13	59.16
CCI (20)	-62.94	79.18
MFI	30.78	59.59
Williams %R	-68.87	-40.84
MACD гистограмма	-4.39	0.15
Momentum (10)	-2.57	2.12
Тренд
ADX	20.92	30.51
Цена vs EMA 9	+0.07%	+1.15%
Цена vs EMA 20	-0.58%	+4.35%
Цена vs SMA 50	+7.86%	+10.70%
Цена vs SMA 200	+15.35%	-0.07%
Объём
CMF	0.07	0.15
Volume Ratio	67.71	62.97
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.53
ATR %	6.36%	3.89%
Sharpe (1г)	0.60	-0.14
RS Rating	71.00	39.00
52w от хая	-15.26	-15.90
BB ширина	24.75	22.45

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DAVE генерирует 554,18 млн $, DBX — 2,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DAVE — 195,87 млн $, DBX — 508,40 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DAVE — 289,71 млн $, DBX — 930,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DAVE	DBX
Выручка	554,18 млн $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	195,87 млн $	508,40 млн $
EPS (TTM)	$14.65	$1.89
Операц. Cash Flow	290,02 млн $	951,80 млн $
Free Cash Flow	289,71 млн $	930,80 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DAVE	DBX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DAVE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+39.10%), DBX — в июне (+5.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DAVE — июнь (-12.64%), DBX — февраль (-7.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dave Inc. или Dropbox, Inc.?

Мультипликатор P/E у Dropbox, Inc. ниже (13.72 vs 14.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DAVE или DBX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DAVE — 84.51%, DBX — -28.45%. Преимущество у DAVE.

Какие дивиденды у Dave Inc. и Dropbox, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dave Inc. или Dropbox, Inc.?

Выручка DAVE за TTM — 554,18 млн $, DBX — 2,52 млрд $. DBX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DAVE или DBX?

Чистая маржа DAVE — 37.21%, DBX — 18.71%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAVE или DBX?

Технический скоринг: DAVE — 52/100, DBX — 78/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAVE или DBX?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:23 в пользу DBX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией