Сравнение DATA vs POSI

Тикер 1

Тикер 2

DATA25

15POSI

DATA против POSI — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации POSI крупнее в 3.3× (68,34 млрд ₽ vs 20,46 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DATA с P/E 6.25 (у POSI — 7.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. DATA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.96% против 37.73% у POSI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DATA — 33.77%, POSI — 27.10%. У DATA маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность POSI составляет 2.74%, у DATA — 2.71%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. DATA набирает 30 из 100 по техническому скорингу, POSI — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:15 — убедительное преимущество DATA. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Группа Аренадата

DATARU

93,84 ₽

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 20,46 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.0

Качество

9.4

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

5.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Группа Позитив

POSIRU

959,60 ₽

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 68,34 млрд ₽

ETP Rank7.1

Стоимость

8.5

Качество

7.9

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

DATAPOSI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DATA выглядит привлекательнее: 6.25 против 7.93. Премия к оценке POSI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По EV/EBITDA DATA оценён ниже: 4.72 vs 5.53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DATA составляет 51.96%, что превышает показатель POSI (37.73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DATA впереди: 33.77% против 27.10% у POSI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DATA — 0.58, POSI — 1.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DATAPOSI

Показатель	DATA	POSI
Мультипликаторы оценки
P/E	6.25	7.93
P/B	3.09	3.00
P/S	1.91	2.16
PEG	—	0.24
EV/EBITDA	4.72	5.53
Рентабельность
ROE	51.96%	37.73%
ROA	32.99%	16.05%
Валовая маржа	90.41%	87.96%
Операц. маржа	33.32%	33.02%
Чистая маржа	33.77%	27.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	1.35
Текущая ликв.	2.23	1.49
Быстрая ликв.	2.22	1.60
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.71%	2.74%
Коэфф. выплат	5.56%	38.81%
EPS	$12.77	$121.94
Балансовая стоим.	$25.84	$341.78

Технический анализ

Техническая картина в пользу DATA: скоринг 30/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DATA — 35.9, POSI — 31.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DATA на -4.8%, POSI на -9.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DATA — 16.8 (нет тренда), POSI — 30.5 (выраженный тренд). POSI демонстрирует выраженный тренд, а DATA — нет. Волатильность: бета DATA — 0.40, POSI — 0.88. Оба значения в приемлемом диапазоне.

DATAPOSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DATA	POSI
Осцилляторы
RSI (14)	35.87	31.15
Stochastic %K	13.38	21.57
CCI (20)	-166.70	-141.34
MFI	50.05	35.20
Williams %R	-86.62	-78.43
MACD гистограмма	-0.14	-2.29
Momentum (10)	-2.58	-32.80
Тренд
ADX	16.82	30.52
Цена vs EMA 9	-1.81%	-3.26%
Цена vs EMA 20	-2.84%	-5.22%
Цена vs SMA 50	-4.78%	-9.86%
Цена vs SMA 200	-2.95%	-12.03%
Объём
CMF	-0.11	-0.09
Volume Ratio	112.98	242.44
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.88
ATR %	2.49%	2.81%
Sharpe (1г)	-0.82	-1.38
RS Rating	21.00	38.00
52w от хая	-24.82	-34.81
BB ширина	5.58	12.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DATA генерирует 8,75 млрд ₽, POSI — 30,88 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DATA — +51.97%, POSI — +12.88%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DATA — 2,96 млрд ₽, POSI — 7,27 млрд ₽. POSI генерирует больше чистой прибыли. FCF: DATA генерирует 2,90 млрд ₽, POSI — -1,02 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DATA	POSI
Выручка	8,75 млрд ₽	30,88 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+51.97%	+12.88%
Чистая прибыль	2,96 млрд ₽	7,27 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+44.96%	-3.70%
EPS (TTM)	$12.77	$102.16
Операц. Cash Flow	3,28 млрд ₽	6,60 млрд ₽
Free Cash Flow	2,90 млрд ₽	-1,02 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: DATA платит 2.71%, POSI — 2.74%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. DATA платит дивиденды 2 лет подряд, POSI — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DATA — 5.56%, POSI — 38.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DATA	POSI
Див. доходность	2.71%	2.74%
Годовые дивиденды	$0.71	$28.08
Коэфф. выплат	5.56%	38.81%
Лет выплат	2.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DATA показывает лучшую среднюю доходность в январе (+22.38%), POSI — в июне (+6.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DATA — сентябрь (-10.12%), для POSI — сентябрь (-7.02%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, май, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DATA

+22.4

-0.8

-5.4

-6.2

-1.1

-1.6

-1.5

-6.5

-10.1

+5.5

-3.9

+1.7

POSI

+4.4

-2.9

+5.0

-4.0

-1.6

+6.1

+6.0

+3.6

-7.0

-1.5

-5.4

-5.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Группа Аренадата или Группа Позитив?

Мультипликатор P/E у Группа Аренадата ниже (6.25 vs 7.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DATA или POSI?

ROE DATA — 51.96%, POSI — 37.73%. DATA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Группа Аренадата и Группа Позитив?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DATA — 2.71%, POSI — 2.74%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Группа Аренадата или Группа Позитив?

По объёму выручки: DATA — 8,75 млрд ₽, POSI — 30,88 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DATA или POSI?

Чистая маржа DATA — 33.77%, POSI — 27.10%. DATA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DATA или POSI?

Технический скоринг: DATA — 30/100, POSI — 16/100. DATA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DATA или POSI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик DATA выигрывает 25, POSI — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией