Сравнение DATA vs NSVZ

Тикер 1

Тикер 2

DATA26

16NSVZ

Хотя DATA и NSVZ принадлежат к одному сектору — «Технологии», их бизнес-модели отличаются: Группа Аренадата специализируется в «Программное обеспечение», а Наука-Связь — в «IT-услуги». По капитализации DATA крупнее в 5.6× (20,46 млрд ₽ vs 3,63 млрд ₽). DATA торгуется с P/E 6.25, тогда как NSVZ — с P/E 1050.50. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. DATA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.96% против 0.10% у NSVZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DATA — 33.77%, NSVZ — 0.05%. У DATA маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная политика различается кардинально: DATA обеспечивает 2.71% годовой доходности, NSVZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу DATA: скоринг 30/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 26:16 — убедительное преимущество DATA. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Группа Аренадата

DATARU

93,84 ₽

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 20,46 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.0

Качество

9.4

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

5.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Наука-Связь

NSVZRU

231,50 ₽

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 3,63 млрд ₽

ETP Rank3.5

Стоимость

7.0

Качество

3.4

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

DATANSVZ

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DATA — P/E 6.25 vs 1050.50 у NSVZ. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу NSVZ: 0.55 vs 1.91 у DATA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NSVZ дешевле: 1.07 против 3.09. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DATA оценён ниже: 4.72 vs 6.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DATA составляет 51.96%, что превышает показатель NSVZ (0.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DATA впереди: 33.77% против 0.05% у NSVZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DATA — 0.58, NSVZ — 1.70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DATANSVZ

Показатель	DATA	NSVZ
Мультипликаторы оценки
P/E	6.25	1050.50
P/B	3.09	1.07
P/S	1.91	0.55
PEG	—	-15.67
EV/EBITDA	4.72	6.80
Рентабельность
ROE	51.96%	0.10%
ROA	32.99%	0.04%
Валовая маржа	90.41%	—
Операц. маржа	33.32%	11.12%
Чистая маржа	33.77%	0.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	1.70
Текущая ликв.	2.23	1.20
Быстрая ликв.	2.22	0.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.71%	—
Коэфф. выплат	5.56%	—
EPS	$12.77	$0.24
Балансовая стоим.	$25.84	$237.33

Технический анализ

По техническому скорингу DATA сильнее: 30/100 против 23/100 у NSVZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DATA составляет 35.9 (нейтральная зона), у NSVZ — 38.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DATA на -4.8%, NSVZ на -6.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DATA — 16.8 (нет тренда), NSVZ — 13.1 (нет тренда). NSVZ менее волатилен — бета 0.27 против 0.40 у DATA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

DATANSVZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DATA	NSVZ
Осцилляторы
RSI (14)	35.87	38.11
Stochastic %K	13.38	30.30
CCI (20)	-166.70	-75.26
MFI	50.05	33.92
Williams %R	-86.62	-69.70
MACD гистограмма	-0.14	0.16
Momentum (10)	-2.58	1.50
Тренд
ADX	16.82	13.10
Цена vs EMA 9	-1.81%	-1.03%
Цена vs EMA 20	-2.84%	-2.69%
Цена vs SMA 50	-4.78%	-6.68%
Цена vs SMA 200	-2.95%	-8.55%
Объём
CMF	-0.11	-0.17
Volume Ratio	112.98	15.68
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.27
ATR %	2.49%	2.89%
Sharpe (1г)	-0.82	0.06
RS Rating	21.00	42.00
52w от хая	-24.82	-32.61
BB ширина	5.58	12.19

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DATA — 8,75 млрд ₽, NSVZ — 7,30 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NSVZ: +66.41% г/г vs +51.97%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DATA — 2,96 млрд ₽, NSVZ — 3,68 млн ₽. DATA генерирует больше чистой прибыли. FCF: DATA генерирует 2,90 млрд ₽, NSVZ — -1,21 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DATA	NSVZ
Выручка	8,75 млрд ₽	7,30 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+51.97%	+66.41%
Чистая прибыль	2,96 млрд ₽	3,68 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+44.96%	-35.26%
EPS (TTM)	$12.77	$0.24
Операц. Cash Flow	3,28 млрд ₽	-846,38 млн ₽
Free Cash Flow	2,90 млрд ₽	-1,21 млрд ₽

Дивиденды

DATA выплачивает дивиденды с доходностью 2.71% годовых, тогда как NSVZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DATA платит дивиденды 2 лет подряд, NSVZ — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	DATA	NSVZ
Див. доходность	2.71%	—
Годовые дивиденды	$0.71	$8.30
Коэфф. выплат	5.56%	—
Лет выплат	2.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DATA приходится на январе (+22.38%), а NSVZ — на августе (+18.53%). Слабые месяцы: для DATA — сентябрь (-10.12%), для NSVZ — февраль (-4.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DATA

+22.4

-0.8

-5.4

-6.2

-1.1

-1.6

-1.5

-6.5

-10.1

+5.5

-3.9

+1.7

NSVZ

+13.8

-4.7

+0.5

-2.2

-0.8

-2.1

+1.6

+18.5

+10.1

-4.2

+1.8

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Группа Аренадата или Наука-Связь?

По P/E Группа Аренадата оценена ниже: 6.25 против 1050.50. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DATA или NSVZ?

ROE DATA — 51.96%, NSVZ — 0.10%. DATA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Группа Аренадата и Наука-Связь?

Группа Аренадата выплачивает дивиденды с доходностью 2.71%. Наука-Связь дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Группа Аренадата или Наука-Связь?

По объёму выручки: DATA — 8,75 млрд ₽, NSVZ — 7,30 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DATA или NSVZ?

Чистая маржа DATA — 33.77%, NSVZ — 0.05%. DATA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DATA или NSVZ?

Технический скоринг: DATA — 30/100, NSVZ — 23/100. DATA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DATA или NSVZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик DATA выигрывает 26, NSVZ — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией