Сравнение DATA vs IVAT

Тикер 1

Тикер 2

DATA22

20IVAT

Группа Аренадата (DATA) и IVA Technologies (IVAT) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DATA крупнее в 1.7× (20,46 млрд ₽ vs 12,30 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу DATA — P/E 6.25 vs 12.00 у IVAT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует DATA (51.96% vs 21.82%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IVAT — 44.44%, у DATA — 33.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DATA выплачивает дивиденды с доходностью 2.71% годовых, тогда как IVAT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу DATA сильнее: 30/100 против 18/100 у IVAT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DATA и IVAT зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Группа Аренадата

DATARU

93,84 ₽

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 20,46 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

9.0

Качество

9.4

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

5.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

IVA Technologies

IVATRU

123,05 ₽

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 12,30 млрд ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

6.6

Качество

7.3

Рост

2.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

DATAIVAT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DATA оценён рынком дешевле: 6.25 против 12.00 у IVAT (разница составляет 47.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) DATA дешевле: 1.91 против 5.29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA DATA — 4.72, у IVAT — 8.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DATA — 51.96%, у IVAT — 21.82%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IVAT удерживает чистую маржу на уровне 44.44%, опережая DATA (33.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DATA — 0.58, у IVAT — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DATAIVAT

Показатель	DATA	IVAT
Мультипликаторы оценки
P/E	6.25	12.00
P/B	3.09	2.60
P/S	1.91	5.29
PEG	—	—
EV/EBITDA	4.72	8.02
Рентабельность
ROE	51.96%	21.82%
ROA	32.99%	16.58%
Валовая маржа	90.41%	80.60%
Операц. маржа	33.32%	50.68%
Чистая маржа	33.77%	44.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.58	0.32
Текущая ликв.	2.23	1.97
Быстрая ликв.	2.22	1.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.71%	—
Коэфф. выплат	5.56%	—
EPS	$12.77	$14.13
Балансовая стоим.	$25.84	$65.10

Технический анализ

DATA набирает 30 из 100 по техническому скорингу, IVAT — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DATA — 35.9 (нейтральная зона), IVAT — 34.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DATA на -4.8%, IVAT на -8.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DATA — 16.8 (нет тренда), IVAT — 15.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете IVAT стабильнее (0.36 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает IVAT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) IVAT составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DATAIVAT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DATA	IVAT
Осцилляторы
RSI (14)	35.87	34.47
Stochastic %K	13.38	25.00
CCI (20)	-166.70	-106.16
MFI	50.05	55.48
Williams %R	-86.62	-75.00
MACD гистограмма	-0.14	0.57
Momentum (10)	-2.58	-1.95
Тренд
ADX	16.82	15.14
Цена vs EMA 9	-1.81%	-0.59%
Цена vs EMA 20	-2.84%	-2.26%
Цена vs SMA 50	-4.78%	-8.64%
Цена vs SMA 200	-2.95%	-21.02%
Объём
CMF	-0.11	-0.27
Volume Ratio	112.98	136.35
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.36
ATR %	2.49%	3.23%
Sharpe (1г)	-0.82	-0.77
RS Rating	21.00	61.00
52w от хая	-24.82	-39.98
BB ширина	5.58	4.07

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DATA — 8,75 млрд ₽, IVAT — 3,20 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DATA растёт быстрее по выручке: +51.97% год к году против +32.32% у IVAT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DATA — 2,96 млрд ₽, IVAT — 1,42 млрд ₽. DATA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DATA — 2,90 млрд ₽, IVAT — -100,66 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DATA	IVAT
Выручка	8,75 млрд ₽	3,20 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+51.97%	+32.32%
Чистая прибыль	2,96 млрд ₽	1,42 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+44.96%	+12.27%
EPS (TTM)	$12.77	$14.13
Операц. Cash Flow	3,28 млрд ₽	1,67 млрд ₽
Free Cash Flow	2,90 млрд ₽	-100,66 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DATA обеспечивает 2.71% годовой доходности, IVAT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DATA выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как IVAT не имеет дивидендной истории.

Показатель	DATA	IVAT
Див. доходность	2.71%	—
Годовые дивиденды	$0.71	—
Коэфф. выплат	5.56%	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DATA — январе (+22.38%), для IVAT — июле (+9.20%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DATA — сентябрь (-10.12%), IVAT — апрель (-17.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, май, август, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DATA

+22.4

-0.8

-5.4

-6.2

-1.1

-1.6

-1.5

-6.5

-10.1

+5.5

-3.9

+1.7

IVAT

+4.9

-8.1

-5.2

-17.9

-12.5

+5.0

+9.2

-10.8

+7.9

-4.6

-0.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Группа Аренадата или IVA Technologies?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Группа Аренадата: P/E 6.25 против 12.00. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DATA или IVAT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DATA — 51.96%, IVAT — 21.82%. Преимущество у DATA.

Какие дивиденды у Группа Аренадата и IVA Technologies?

Группа Аренадата выплачивает дивиденды с доходностью 2.71%. IVA Technologies дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Группа Аренадата или IVA Technologies?

Выручка DATA за TTM — 8,75 млрд ₽, IVAT — 3,20 млрд ₽. DATA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DATA или IVAT?

Чистая маржа DATA — 33.77%, IVAT — 44.44%. IVAT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DATA или IVAT?

Технический скоринг: DATA — 30/100, IVAT — 18/100. DATA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DATA или IVAT?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:20 в пользу DATA по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией