Сравнение DAR vs HSY

Тикер 1

Тикер 2

DAR12

30HSY

DAR против HSY — два эмитента индустрии «Продукты питания», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации HSY крупнее в 4.2× (38,62 млрд $ vs 9,20 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HSY с P/E 34.65 (у DAR — 41.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. HSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.72% против 4.72% у DAR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HSY — 9.12%, DAR — 3.54%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. HSY выплачивает дивиденды с доходностью 2.96% годовых, тогда как DAR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 64/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте HSY уверенно лидирует со счётом 30:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Darling Ingredients Inc.

DARNYSE

57,86 $-1,12 $ (-1,90%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 9,20 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

5.3

Качество

4.7

Рост

3.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

The Hershey Company

HSYNYSE

190,39 $-0,45 $ (-0,24%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 38,62 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

2.6

Качество

7.3

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DARHSY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, HSY выглядит привлекательнее: 34.65 против 41.75. Премия к оценке DAR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) DAR оценён ниже: 1.49 против 3.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DAR дешевле: 1.91 против 8.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DAR оценён ниже: 13.88 vs 21.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HSY составляет 23.72%, что превышает показатель DAR (4.72%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HSY впереди: 9.12% против 3.54% у DAR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DAR — 0.89, HSY — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DARHSY

Показатель	DAR	HSY
Мультипликаторы оценки
P/E	41.75	34.65
P/B	1.91	8.01
P/S	1.49	3.23
PEG	1.37	-1.06
EV/EBITDA	13.88	21.22
Рентабельность
ROE	4.72%	23.72%
ROA	2.10%	7.91%
Валовая маржа	16.75%	34.76%
Операц. маржа	7.34%	14.08%
Чистая маржа	3.54%	9.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.89	1.13
Текущая ликв.	1.58	1.24
Быстрая ликв.	1.03	0.77
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.96%
Коэфф. выплат	0.00%	100.69%
EPS	$1.41	$5.51
Балансовая стоим.	$31.29	$23.83

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 64/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: DAR — 39.4, HSY — 50.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DAR на -2.5%, HSY на -4.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. DAR выше SMA 200 (+37.0%), HSY — ниже (-1.1%). Долгосрочный тренд в пользу DAR. Сила тренда по ADX: DAR — 15.0 (нет тренда), HSY — 23.8 (слабый тренд). Волатильность: бета HSY — 0.10, DAR — 0.66. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DAR составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DARHSY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAR	HSY
Осцилляторы
RSI (14)	39.36	50.52
Stochastic %K	0.28	76.91
CCI (20)	-166.87	113.93
MFI	49.65	59.92
Williams %R	-99.72	-23.09
MACD гистограмма	-0.59	1.48
Momentum (10)	-4.13	7.89
Тренд
ADX	15.03	23.82
Цена vs EMA 9	-4.17%	+0.28%
Цена vs EMA 20	-4.53%	-0.04%
Цена vs SMA 50	-2.51%	-4.58%
Цена vs SMA 200	+37.00%	-1.11%
Объём
CMF	0.08	0.10
Volume Ratio	79.89	121.72
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.10
ATR %	3.58%	2.63%
Sharpe (1г)	1.50	0.60
RS Rating	87.00	61.00
52w от хая	-10.63	-20.31
BB ширина	9.95	7.33

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DAR генерирует 6,14 млрд $, HSY — 11,69 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DAR — 62,80 млн $, HSY — 883,26 млн $. HSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: DAR генерирует 679,23 млн $, HSY — 1,75 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DAR	HSY
Выручка	6,14 млрд $	11,69 млрд $
Чистая прибыль	62,80 млн $	883,26 млн $
EPS (TTM)	$0.40	$4.40
Операц. Cash Flow	1,06 млрд $	2,28 млрд $
Free Cash Flow	679,23 млн $	1,75 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: HSY обеспечивает 2.96% годовой доходности, DAR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HSY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DAR не имеет дивидендной истории.

Показатель	DAR	HSY
Див. доходность	—	2.96%
Годовые дивиденды	—	$2.90
Коэфф. выплат	—	100.69%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.16%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DAR показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+5.65%), HSY — в июле (+4.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DAR — сентябрь (-3.86%), для HSY — сентябрь (-2.33%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAR: +21.46% против +8.13%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAR

+0.5

+1.3

+3.1

+1.4

+2.8

-0.5

+4.6

+2.5

-3.9

+5.7

+2.0

HSY

+0.2

+3.5

+0.0

+0.4

+0.8

+1.1

+4.1

-1.5

-2.3

-1.4

+2.3

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Darling Ingredients Inc. или The Hershey Company?

Мультипликатор P/E у The Hershey Company ниже (34.65 vs 41.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DAR или HSY?

ROE DAR — 4.72%, HSY — 23.72%. HSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Darling Ingredients Inc. и The Hershey Company?

The Hershey Company выплачивает дивиденды с доходностью 2.96%. Darling Ingredients Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Darling Ingredients Inc. или The Hershey Company?

По объёму выручки: DAR — 6,14 млрд $, HSY — 11,69 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DAR или HSY?

Чистая маржа DAR — 3.54%, HSY — 9.12%. HSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAR или HSY?

Технический скоринг: DAR — 64/100, HSY — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAR или HSY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DAR выигрывает 12, HSY — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией