Сравнение DAL vs UAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
UAL торгуется с P/E 8.74, тогда как DAL — с P/E 10.79. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) UAL оценён ниже: 0.53 против 0.75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DAL оценён ниже: 5.98 vs 6.51. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала UAL составляет 24.91%, что превышает показатель DAL (23.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DAL впереди: 6.87% против 6.06% у UAL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DAL — 0.70, UAL — 1.95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DAL ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DAL | UAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.79 | 8.74 | |
| P/B | 2.37 | 2.02 | |
| P/S | 0.75 | 0.53 | |
| PEG | 0.49 | 7.48 | |
| EV/EBITDA | 5.98 | 6.51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.14% | 24.91% | |
| ROA | 5.30% | 4.53% | |
| Валовая маржа | 26.19% | 64.24% | |
| Операц. маржа | 8.83% | 8.44% | |
| Чистая маржа | 6.87% | 6.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.70 | 1.95 | |
| Текущая ликв. | 0.42 | 0.70 | |
| Быстрая ликв. | 0.36 | 0.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.01% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 10.50% | 0.00% | |
| EPS | $6.87 | $11.21 | |
| Балансовая стоим. | $31.25 | $48.58 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DAL: скоринг 68/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DAL — 60.8, UAL — 55.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DAL на 9.3%, UAL на 5.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DAL выше SMA 200 (+15.4%), UAL — ниже (-2.7%). Долгосрочный тренд в пользу DAL. Сила тренда по ADX: DAL — 15.0 (нет тренда), UAL — 12.9 (нет тренда). Волатильность: бета DAL — 1.93, UAL — 2.36. UAL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) UAL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DAL | UAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.82 | 55.08 | |
| Stochastic %K | 88.47 | 62.73 | |
| CCI (20) | 86.59 | 34.03 | |
| MFI | 54.74 | 54.33 | |
| Williams %R | -11.53 | -37.27 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.06 | |
| Momentum (10) | 0.78 | -2.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.04 | 12.95 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.44% | +3.72% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.37% | +3.69% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.35% | +4.96% | |
| Цена vs SMA 200 | +15.41% | -2.70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 160.33 | 150.65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.93 | 2.36 | |
| ATR % | 3.63% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | 1.03 | 0.65 | |
| RS Rating | 72.00 | 54.00 | |
| 52w от хая | -2.11 | -17.78 | |
| BB ширина | 12.60 | 15.03 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DAL генерирует 63,36 млрд $, UAL — 59,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DAL — 5 млрд $, UAL — 3,35 млрд $. DAL генерирует больше чистой прибыли. FCF: DAL генерирует 3,84 млрд $, UAL — 2,56 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DAL | UAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 63,36 млрд $ | 59,07 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5 млрд $ | 3,35 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.72 | $10.21 | |
| Операц. Cash Flow | 8,34 млрд $ | 8,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,84 млрд $ | 2,56 млрд $ |
Дивиденды
DAL выплачивает дивиденды с доходностью 1.01% годовых, тогда как UAL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DAL платит дивиденды 12 лет подряд, UAL — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | DAL | UAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.01% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.38 | $2.15 | |
| Коэфф. выплат | 10.50% | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24.26% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DAL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.63%), UAL — в ноябре (+10.67%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DAL — март (-4.89%), для UAL — март (-7.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UAL: +18.26% против +13.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Delta Air Lines, Inc. или United Airlines Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — DAL или UAL?
Какие дивиденды у Delta Air Lines, Inc. и United Airlines Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Delta Air Lines, Inc. или United Airlines Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — DAL или UAL?
Какая акция лучше по технике — DAL или UAL?
Что лучше купить — DAL или UAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией