Сравнение DAL vs LUV

Тикер 1

Тикер 2

DAL31

13LUV

Delta Air Lines, Inc. (DAL) и Southwest Airlines Co. (LUV) представляют одну индустрию — «Авиалинии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DAL крупнее в 2.5× (49,70 млрд $ vs 19,93 млрд $). DAL торгуется с P/E 10.79, тогда как LUV — с P/E 24.20. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE DAL — 23.14%, у LUV — 10.67%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DAL удерживает чистую маржу на уровне 6.87%, опережая LUV (2.83%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность LUV составляет 1.81%, у DAL — 1.01%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. DAL набирает 68 из 100 по техническому скорингу, LUV — 56 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. DAL побеждает по числу метрик: 31 против 13 у LUV. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Delta Air Lines, Inc.

DALNYSE

75,65 $+1,53 $ (+2,06%)

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 49,70 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

6.8

Качество

6.8

Рост

6.5

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Southwest Airlines Co.

LUVNYSE

40,78 $+1,08 $ (+2,72%)

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 19,93 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.7

Качество

4.5

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DALLUV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DAL — P/E 10.79 vs 24.20 у LUV. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. EV/EBITDA DAL — 5.98, у LUV — 8.41. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DAL (23.14% vs 10.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DAL — 6.87%, у LUV — 2.83%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DAL — 0.70, у LUV — 0.93. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DAL ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DALLUV

Показатель	DAL	LUV
Мультипликаторы оценки
P/E	10.79	24.20
P/B	2.37	2.88
P/S	0.75	0.67
PEG	0.49	0.34
EV/EBITDA	5.98	8.41
Рентабельность
ROE	23.14%	10.67%
ROA	5.30%	2.78%
Валовая маржа	26.19%	16.46%
Операц. маржа	8.83%	3.40%
Чистая маржа	6.87%	2.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.70	0.93
Текущая ликв.	0.42	0.48
Быстрая ликв.	0.36	0.41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.01%	1.81%
Коэфф. выплат	10.50%	47.12%
EPS	$6.87	$1.64
Балансовая стоим.	$31.25	$13.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу DAL: скоринг 68/100 vs 56/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DAL — 60.8, LUV — 55.0. Обе акции находятся в одной зоне. DAL и LUV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.3% и +3.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DAL — 15.0 (нет тренда), LUV — 11.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LUV — 1.61, DAL — 1.93. DAL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) LUV составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DALLUV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DAL	LUV
Осцилляторы
RSI (14)	60.82	55.00
Stochastic %K	88.47	68.80
CCI (20)	86.59	67.07
MFI	54.74	60.80
Williams %R	-11.53	-31.20
MACD гистограмма	-0.06	0.08
Momentum (10)	0.78	-0.61
Тренд
ADX	15.04	11.21
Цена vs EMA 9	+4.44%	+3.52%
Цена vs EMA 20	+5.37%	+3.33%
Цена vs SMA 50	+9.35%	+3.36%
Цена vs SMA 200	+15.41%	+8.18%
Объём
CMF	-0.21	-0.08
Volume Ratio	160.33	107.00
Волатильность и статистика
Beta	1.93	1.61
ATR %	3.63%	4.10%
Sharpe (1г)	1.03	0.70
RS Rating	72.00	61.00
52w от хая	-2.11	-26.00
BB ширина	12.60	12.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DAL генерирует 63,36 млрд $, LUV — 28,06 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DAL — 5 млрд $, LUV — 441 млн $. DAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DAL — 3,84 млрд $, LUV — -831 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DAL	LUV
Выручка	63,36 млрд $	28,06 млрд $
Чистая прибыль	5 млрд $	441 млн $
EPS (TTM)	$7.72	$0.82
Операц. Cash Flow	8,34 млрд $	1,84 млрд $
Free Cash Flow	3,84 млрд $	-831 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DAL платит 1.01%, LUV — 1.81%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DAL — 12 лет, LUV — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DAL — 10.50%, LUV — 47.12%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DAL	LUV
Див. доходность	1.01%	1.81%
Годовые дивиденды	$0.38	$0.36
Коэфф. выплат	10.50%	47.12%
Лет выплат	12.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-24.26%	-12.45%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DAL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.63%), LUV — в ноябре (+9.37%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DAL — март (-4.89%), LUV — март (-4.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAL: +13.97% против +6.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DAL

+0.2

+0.3

-4.9

+1.4

+3.2

-1.2

-0.4

+3.1

+0.1

+0.9

+9.6

+1.6

LUV

+2.5

+2.9

-4.4

-1.9

+1.4

-0.3

-3.5

+3.4

-0.8

-3.3

+9.4

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Delta Air Lines, Inc. или Southwest Airlines Co.?

Мультипликатор P/E у Delta Air Lines, Inc. ниже (10.79 vs 24.20), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DAL или LUV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DAL — 23.14%, LUV — 10.67%. Преимущество у DAL.

Какие дивиденды у Delta Air Lines, Inc. и Southwest Airlines Co.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DAL — 1.01%, LUV — 1.81%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Delta Air Lines, Inc. или Southwest Airlines Co.?

Выручка DAL за TTM — 63,36 млрд $, LUV — 28,06 млрд $. DAL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DAL или LUV?

Чистая маржа DAL — 6.87%, LUV — 2.83%. DAL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DAL или LUV?

Технический скоринг: DAL — 68/100, LUV — 56/100. DAL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DAL или LUV?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:13 в пользу DAL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией