Сравнение DAL vs JOBY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
JOBY имеет отрицательный P/E (-9.92), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DAL прибылен с P/E 10.79. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу DAL: 0.75 vs 127.53 у JOBY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DAL дешевле: 2.37 против 4.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. JOBY работает в убыток — ROE -74.18%, тогда как DAL показывает рентабельность 23.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа JOBY (-1232.62%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DAL — 0.70, JOBY — 0.38. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DAL ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DAL | JOBY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.79 | -9.92 | |
| P/B | 2.37 | 4.85 | |
| P/S | 0.75 | 127.53 | |
| PEG | 0.49 | 0.27 | |
| EV/EBITDA | 5.98 | -9.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.14% | -74.18% | |
| ROA | 5.30% | -32.70% | |
| Валовая маржа | 26.19% | 11.23% | |
| Операц. маржа | 8.83% | -1016.97% | |
| Чистая маржа | 6.87% | -1232.62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.70 | 0.38 | |
| Текущая ликв. | 0.42 | 22.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.36 | 22.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.01% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 10.50% | 0.00% | |
| EPS | $6.87 | $-1.01 | |
| Балансовая стоим. | $31.25 | $2.07 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 68/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у DAL составляет 60.8 (нейтральная зона), у JOBY — 56.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DAL на 9.3%, JOBY на 12.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DAL выше SMA 200 (+15.4%), JOBY — ниже (-20.0%). Долгосрочный тренд в пользу DAL. Сила тренда по ADX: DAL — 15.0 (нет тренда), JOBY — 29.9 (выраженный тренд). JOBY демонстрирует выраженный тренд, а DAL — нет. DAL менее волатилен — бета 1.93 против 2.97 у JOBY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) JOBY составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DAL | JOBY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.82 | 56.59 | |
| Stochastic %K | 88.47 | 69.14 | |
| CCI (20) | 86.59 | 43.71 | |
| MFI | 54.74 | 64.71 | |
| Williams %R | -11.53 | -30.86 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.78 | 0.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.04 | 29.85 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.44% | +1.40% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.37% | +4.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.35% | +12.06% | |
| Цена vs SMA 200 | +15.41% | -19.99% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | 0.24 | |
| Volume Ratio | 160.33 | 75.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.93 | 2.97 | |
| ATR % | 3.63% | 6.58% | |
| Sharpe (1г) | 1.03 | 0.88 | |
| RS Rating | 72.00 | 77.00 | |
| 52w от хая | -2.11 | -50.36 | |
| BB ширина | 12.60 | 33.39 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DAL — 63,36 млрд $, JOBY — 53,42 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. JOBY убыточен (чистая прибыль -929,84 млн $), тогда как DAL генерирует прибыль (5 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DAL генерирует 3,84 млрд $, JOBY — -563,81 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DAL | JOBY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 63,36 млрд $ | 53,42 млн $ | |
| Чистая прибыль | 5 млрд $ | -929,84 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.72 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 8,34 млрд $ | -509,89 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,84 млрд $ | -563,81 млн $ |
Дивиденды
DAL выплачивает дивиденды с доходностью 1.01% годовых, тогда как JOBY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DAL выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как JOBY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DAL | JOBY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.01% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.38 | — | |
| Коэфф. выплат | 10.50% | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24.26% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DAL приходится на ноябре (+9.63%), а JOBY — на июне (+21.57%). Слабые месяцы: для DAL — март (-4.89%), для JOBY — январь (-7.57%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у JOBY: +38.72% против +13.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Delta Air Lines, Inc. или Joby Aviation, Inc.?
У кого выше рентабельность — DAL или JOBY?
Какие дивиденды у Delta Air Lines, Inc. и Joby Aviation, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Delta Air Lines, Inc. или Joby Aviation, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DAL или JOBY?
Что лучше купить — DAL или JOBY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией