Сравнение DAL vs JOBY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
JOBY имеет отрицательный P/E (-8,31), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DAL прибылен с P/E 15,13. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу DAL: 0,89 vs 69,61 у JOBY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DAL дешевле: 2,75 против 4,52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. JOBY работает в убыток — ROE -58,25%, тогда как DAL показывает рентабельность 19,33%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа JOBY (-755,11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DAL — 0,92, JOBY — 0,42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DAL ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DAL | JOBY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15,13 | -8,31 | |
| P/B | 2,75 | 4,52 | |
| P/S | 0,89 | 69,61 | |
| PEG | -1,23 | 3,88 | |
| EV/EBITDA | 9,01 | -9,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19,33% | -58,25% | |
| ROA | 4,58% | -31,91% | |
| Валовая маржа | 27,32% | 24,78% | |
| Операц. маржа | 8,08% | -759,20% | |
| Чистая маржа | 5,79% | -755,11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,92 | 0,42 | |
| Текущая ликв. | 0,42 | 17,98 | |
| Быстрая ликв. | 0,35 | 17,98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,85% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 12,71% | 0,00% | |
| EPS | $6,05 | -$0,91 | |
| Балансовая стоим. | $33,41 | $1,82 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DAL сильнее: 78/100 против 45/100 у JOBY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DAL составляет 60,2 (нейтральная зона), у JOBY — 54,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DAL выше на 6,9%, JOBY — ниже на -6,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DAL выше SMA 200 (+28,8%), JOBY — ниже (-26,6%). Долгосрочный тренд в пользу DAL. Сила тренда по ADX: DAL — 27,5 (выраженный тренд), JOBY — 21,7 (слабый тренд). DAL менее волатилен — бета 1,75 против 3,15 у JOBY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) JOBY составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DAL | JOBY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,21 | 54,12 | |
| Stochastic %K | 78,94 | 81,63 | |
| CCI (20) | 144,64 | 172,27 | |
| MFI | 59,99 | 68,99 | |
| Williams %R | -21,06 | -18,37 | |
| MACD гистограмма | 0,62 | 0,17 | |
| Momentum (10) | 10,01 | 0,69 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,51 | 21,71 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,10% | +7,74% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,03% | +6,63% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,93% | -6,55% | |
| Цена vs SMA 200 | +28,80% | -26,61% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 63,59 | 106,52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,75 | 3,15 | |
| ATR % | 2,92% | 6,57% | |
| Sharpe (1г) | 1,54 | -0,85 | |
| RS Rating | 88,00 | 2,00 | |
| 52w от хая | -3,87 | -58,97 | |
| BB ширина | 14,16 | 19,17 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DAL — 63,36 млрд $, JOBY — 53,42 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу JOBY: +39 183,10% г/г vs +2,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. JOBY убыточен (чистая прибыль -929,84 млн $), тогда как DAL генерирует прибыль (5 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DAL генерирует 3,84 млрд $, JOBY — -563,81 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DAL | JOBY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 63,36 млрд $ | 53,42 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.80% | +39183.10% | |
| Чистая прибыль | 5 млрд $ | -929,84 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +44.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $7,72 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 8,34 млрд $ | -509,89 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,84 млрд $ | -563,81 млн $ |
Дивиденды
DAL выплачивает дивиденды с доходностью 0,85% годовых, тогда как JOBY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DAL выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как JOBY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DAL | JOBY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,85% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,59 | — | |
| Коэфф. выплат | 12,71% | — | |
| Лет выплат | 12 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -17,08% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DAL приходится на ноябре (+9,63%), а JOBY — на мае (+13,95%). Слабые месяцы: для DAL — март (-4,89%), для JOBY — январь (-7,57%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у JOBY: +27,53% против +16,42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Delta Air Lines, Inc. или Joby Aviation, Inc.?
У кого выше рентабельность — DAL или JOBY?
Какие дивиденды у Delta Air Lines, Inc. и Joby Aviation, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Delta Air Lines, Inc. или Joby Aviation, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DAL или JOBY?
Что лучше купить — DAL или JOBY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией