Сравнение CZR vs NCLH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CZR (P/E -11.59) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NCLH показывает P/E 12.88. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CZR: 0.49 vs 0.73 у NCLH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CZR — 1.65, у NCLH — 3.01. EV/EBITDA CZR — 8.52, у NCLH — 9.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CZR работает в убыток — ROE -13.29%, тогда как NCLH показывает рентабельность 27.04%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CZR (-4.19%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CZR — 7.30, у NCLH — 6.23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NCLH ниже 1 (0.21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CZR | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -11.59 | 12.88 | |
| P/B | 1.65 | 3.01 | |
| P/S | 0.49 | 0.73 | |
| PEG | 0.11 | -0.36 | |
| EV/EBITDA | 8.52 | 9.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -13.29% | 27.04% | |
| ROA | -1.53% | 2.39% | |
| Валовая маржа | 43.92% | 43.05% | |
| Операц. маржа | 17.77% | 15.88% | |
| Чистая маржа | -4.19% | 5.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 7.30 | 6.23 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 0.21 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 0.18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-2.38 | $1.24 | |
| Балансовая стоим. | $17.63 | $5.32 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CZR сильнее: 64/100 против 28/100 у NCLH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CZR составляет 51.9 (нейтральная зона), у NCLH — 43.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CZR торгуется выше SMA 50 (1.1%), тогда как NCLH ниже этой средней (-11.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CZR выше SMA 200 (+13.0%), NCLH — ниже (-23.8%). Долгосрочный тренд в пользу CZR. ADX: CZR — 15.6 (нет тренда), NCLH — 21.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CZR менее волатилен — бета 1.15 против 2.31 у NCLH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NCLH составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CZR | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.94 | 43.93 | |
| Stochastic %K | 69.12 | 54.66 | |
| CCI (20) | -9.43 | -48.91 | |
| MFI | 63.98 | 29.96 | |
| Williams %R | -30.88 | -45.34 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -0.21 | -0.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.60 | 21.78 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.41% | +2.47% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.53% | -2.28% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.11% | -11.13% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.96% | -23.79% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 72.12 | 121.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.15 | 2.31 | |
| ATR % | 3.51% | 5.80% | |
| Sharpe (1г) | 0.04 | -0.17 | |
| RS Rating | 36.00 | 18.00 | |
| 52w от хая | -12.76 | -39.40 | |
| BB ширина | 8.94 | 26.24 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CZR — 11,49 млрд $, NCLH — 9,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CZR убыточен (чистая прибыль -502 млн $), тогда как NCLH генерирует прибыль (423,25 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CZR — 520 млн $, NCLH — -1,17 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CZR | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,49 млрд $ | 9,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -502 млн $ | 423,25 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-2.42 | $0.94 | |
| Операц. Cash Flow | 1,32 млрд $ | 2,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 520 млн $ | -1,17 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CZR | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CZR приходится на ноябре (+13.25%), а NCLH — на августе (+4.21%). Наименее удачные месяцы: CZR — март (-7.51%), NCLH — март (-8.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CZR: +34.10% против +12.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Caesars Entertainment, Inc. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
У кого выше рентабельность — CZR или NCLH?
Какие дивиденды у Caesars Entertainment, Inc. и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Caesars Entertainment, Inc. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Какая акция лучше по технике — CZR или NCLH?
Что лучше купить — CZR или NCLH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией