Сравнение CYTK vs UTHR

Тикер 1

Тикер 2

CYTK21

18UTHR

Cytokinetics, Incorporated (CYTK) и United Therapeutics Corporation (UTHR) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации UTHR крупнее в 2.5× (24,02 млрд $ vs 9,71 млрд $). CYTK имеет отрицательный P/E (-11.70), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — UTHR прибылен с P/E 19.05. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE CYTK — 139.66%, у UTHR — 19.24%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. Отрицательная чистая маржа CYTK (-784.02%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу CYTK сильнее: 79/100 против 53/100 у UTHR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CYTK и UTHR зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Cytokinetics, Incorporated

CYTKNASDAQ

78,06 $-0,71 $ (-0,90%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 9,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

5.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

United Therapeutics Corporation

UTHRNASDAQ

565,87 $+1,94 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 24,02 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.1

Качество

9.1

Рост

7.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CYTKUTHR

Фундаментальный анализ

P/E у CYTK отрицательный (-11.70) — компания генерирует убытки. UTHR прибылен, P/E составляет 19.05. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) UTHR дешевле: 7.55 против 92.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По ROE лидирует CYTK (139.66% vs 19.24%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Отрицательная чистая маржа CYTK (-784.02%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CYTK — -1.26, у UTHR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CYTKUTHR

Показатель	CYTK	UTHR
Мультипликаторы оценки
P/E	-11.70	19.05
P/B	-11.75	4.16
P/S	92.63	7.55
PEG	0.43	2.39
EV/EBITDA	-14.37	13.31
Рентабельность
ROE	139.66%	19.24%
ROA	-65.15%	19.17%
Валовая маржа	90.34%	86.58%
Операц. маржа	-605.06%	45.34%
Чистая маржа	-784.02%	40.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.26	0.00
Текущая ликв.	4.21	4.79
Быстрая ликв.	4.21	4.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-6.73	$29.60
Балансовая стоим.	$-6.71	$135.66

Технический анализ

CYTK набирает 79 из 100 по техническому скорингу, UTHR — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CYTK — 65.4 (нейтральная зона), UTHR — 48.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CYTK и UTHR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+17.9% и +0.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CYTK — 33.7 (выраженный тренд), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете UTHR стабильнее (0.16 vs 0.86). Значение ниже 0.8 делает UTHR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CYTK составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CYTKUTHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CYTK	UTHR
Осцилляторы
RSI (14)	65.38	48.16
Stochastic %K	91.72	19.62
CCI (20)	77.09	-125.13
MFI	57.61	51.12
Williams %R	-8.28	-80.38
MACD гистограмма	0.48	-2.37
Momentum (10)	3.93	-3.31
Тренд
ADX	33.68	25.60
Цена vs EMA 9	+3.89%	-0.59%
Цена vs EMA 20	+8.29%	-0.80%
Цена vs SMA 50	+17.91%	+0.40%
Цена vs SMA 200	+31.01%	+19.21%
Объём
CMF	0.04	-0.11
Volume Ratio	66.81	105.81
Волатильность и статистика
Beta	0.86	0.16
ATR %	4.33%	2.64%
Sharpe (1г)	1.65	1.35
RS Rating	94.00	89.00
52w от хая	-1.78	-7.14
BB ширина	37.21	5.31

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CYTK — 88,04 млн $, UTHR — 3,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CYTK убыточен (чистая прибыль -784,96 млн $), тогда как UTHR генерирует прибыль (1,33 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CYTK — -534,82 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CYTK	UTHR
Выручка	88,04 млн $	3,18 млрд $
Чистая прибыль	-784,96 млн $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$-6.54	$30.13
Операц. Cash Flow	-510,01 млн $	1,56 млрд $
Free Cash Flow	-534,82 млн $	1,04 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CYTK	UTHR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CYTK — декабре (+18.79%), для UTHR — ноябре (+5.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CYTK — январь (-4.46%), UTHR — февраль (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CYTK: +32.88% против +8.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CYTK

-4.5

-3.8

+1.2

+10.2

-0.7

+0.3

+7.7

+8.5

-2.7

-4.2

+2.0

+18.8

UTHR

-1.7

-3.1

-2.4

+0.5

+2.1

+0.1

+0.2

+2.5

-3.1

+4.8

+5.4

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cytokinetics, Incorporated или United Therapeutics Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CYTK или UTHR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CYTK — 139.66%, UTHR — 19.24%. Преимущество у CYTK.

Какие дивиденды у Cytokinetics, Incorporated и United Therapeutics Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cytokinetics, Incorporated или United Therapeutics Corporation?

Выручка CYTK за TTM — 88,04 млн $, UTHR — 3,18 млрд $. UTHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CYTK или UTHR?

Технический скоринг: CYTK — 79/100, UTHR — 53/100. CYTK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CYTK или UTHR?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:18 в пользу CYTK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией