Сравнение CYTK vs PTGX

Тикер 1

Тикер 2

CYTK17

20PTGX

Cytokinetics, Incorporated (CYTK) и Protagonist Therapeutics, Inc. (PTGX) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Обе компании убыточны: P/E CYTK — -11.70, PTGX — -57.24. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. ROE PTGX отрицательный (-17.76%), что говорит об убыточности. CYTK генерирует прибыль с ROE 139.66%. По этому критерию преимущество однозначно. Отрицательная чистая маржа CYTK (-784.02%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 17:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CYTK и PTGX зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Cytokinetics, Incorporated

CYTKNASDAQ

78,06 $-0,71 $ (-0,90%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 9,71 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Protagonist Therapeutics, Inc.

PTGXNASDAQ

102,01 $+1,13 $ (+1,12%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,56 млрд $

ETP Rank2.8

Стоимость

4.2

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CYTKPTGX

Фундаментальный анализ

Ни CYTK (P/E -11.70), ни PTGX (P/E -57.24) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ROE PTGX отрицательный (-17.76%), что говорит об убыточности. CYTK генерирует прибыль с ROE 139.66%. По этому критерию преимущество однозначно. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CYTK — -1.26, у PTGX — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CYTKPTGX

Показатель	CYTK	PTGX
Мультипликаторы оценки
P/E	-11.70	-57.24
P/B	-11.75	10.02
P/S	92.63	87.60
PEG	0.43	0.16
EV/EBITDA	-14.37	-47.07
Рентабельность
ROE	139.66%	-17.76%
ROA	-65.15%	-16.45%
Валовая маржа	90.34%	99.45%
Операц. маржа	-605.06%	-192.36%
Чистая маржа	-784.02%	-154.88%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.26	0.01
Текущая ликв.	4.21	17.76
Быстрая ликв.	4.21	17.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-6.73	$-1.76
Балансовая стоим.	$-6.71	$10.07

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CYTK — 63.5 (нейтральная зона), PTGX — 51.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CYTK и PTGX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.4% и +0.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CYTK — 34.2 (выраженный тренд), PTGX — 11.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PTGX стабильнее (0.20 vs 0.90). Значение ниже 0.8 делает PTGX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CYTK составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CYTKPTGX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CYTK	PTGX
Осцилляторы
RSI (14)	63.51	51.54
Stochastic %K	87.56	58.91
CCI (20)	73.34	30.80
MFI	57.48	49.31
Williams %R	-12.44	-41.09
MACD гистограмма	0.39	-0.11
Momentum (10)	3.77	3.16
Тренд
ADX	34.17	11.15
Цена vs EMA 9	+2.35%	+0.70%
Цена vs EMA 20	+6.57%	+0.71%
Цена vs SMA 50	+16.35%	+0.83%
Цена vs SMA 200	+29.38%	+22.88%
Объём
CMF	0.02	-0.11
Volume Ratio	45.41	67.47
Волатильность и статистика
Beta	0.90	0.20
ATR %	4.20%	4.19%
Sharpe (1г)	1.70	1.75
RS Rating	94.00	92.00
52w от хая	-2.67	-5.41
BB ширина	37.10	8.41

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CYTK — 88,04 млн $, PTGX — 46,02 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CYTK — -784,96 млн $, PTGX — -130,15 млн $. PTGX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CYTK — -534,82 млн $, PTGX — 56,08 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CYTK	PTGX
Выручка	88,04 млн $	46,02 млн $
Чистая прибыль	-784,96 млн $	-130,15 млн $
EPS (TTM)	$-6.54	$-2.05
Операц. Cash Flow	-510,01 млн $	57,67 млн $
Free Cash Flow	-534,82 млн $	56,08 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CYTK	PTGX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CYTK — декабре (+18.79%), для PTGX — мае (+19.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CYTK — январь (-4.46%), PTGX — апрель (-9.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTGX: +54.40% против +32.88%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CYTK

-4.5

-3.8

+1.2

+10.2

-0.7

+0.3

+7.7

+8.5

-2.7

-4.2

+2.0

+18.8

PTGX

+3.0

-2.8

+3.7

-9.5

+19.5

+8.7

+2.2

+15.1

+0.0

+3.8

+7.1

+3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cytokinetics, Incorporated или Protagonist Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CYTK или PTGX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CYTK — 139.66%, PTGX — -17.76%. Преимущество у CYTK.

Какие дивиденды у Cytokinetics, Incorporated и Protagonist Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cytokinetics, Incorporated или Protagonist Therapeutics, Inc.?

Выручка CYTK за TTM — 88,04 млн $, PTGX — 46,02 млн $. CYTK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CYTK или PTGX?

Технический скоринг: CYTK — 73/100, PTGX — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CYTK или PTGX?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:20 в пользу PTGX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией