Сравнение CYTK vs PTCT

Тикер 1

Тикер 2

CYTK18

20PTCT

Cytokinetics, Incorporated (CYTK) и PTC Therapeutics, Inc. (PTCT) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CYTK крупнее в 1.7× (9,71 млрд $ vs 5,79 млрд $). Обе компании убыточны: P/E CYTK — -11.70, PTCT — -31.39. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. ROE CYTK — 139.66%, у PTCT — 99.84%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. Отрицательная чистая маржа CYTK (-784.02%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. CYTK набирает 73 из 100 по техническому скорингу, PTCT — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Cytokinetics, Incorporated

CYTKNASDAQ

78,06 $-0,71 $ (-0,90%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 9,71 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

PTC Therapeutics, Inc.

PTCTNASDAQ

69,79 $-1,23 $ (-1,73%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,79 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.2

Качество

6.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CYTKPTCT

Фундаментальный анализ

Ни CYTK (P/E -11.70), ни PTCT (P/E -31.39) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) PTCT оценён ниже: 7.12 против 92.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По ROE лидирует CYTK (139.66% vs 99.84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CYTK — -1.26, у PTCT — -2.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CYTKPTCT

Показатель	CYTK	PTCT
Мультипликаторы оценки
P/E	-11.70	-31.39
P/B	-11.75	-32.48
P/S	92.63	7.12
PEG	0.43	0.24
EV/EBITDA	-14.37	-245.84
Рентабельность
ROE	139.66%	99.84%
ROA	-65.15%	-6.51%
Валовая маржа	90.34%	77.84%
Операц. маржа	-605.06%	-8.18%
Чистая маржа	-784.02%	-22.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.26	-2.19
Текущая ликв.	4.21	2.44
Быстрая ликв.	4.21	2.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-6.73	$-2.26
Балансовая стоим.	$-6.71	$-2.19

Технический анализ

Техническая картина в пользу CYTK: скоринг 73/100 vs 54/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CYTK — 63.5, PTCT — 49.4. Обе акции находятся в одной зоне. CYTK и PTCT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.4% и +1.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CYTK — 34.2 (выраженный тренд), PTCT — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CYTK — 0.90, PTCT — 1.03. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PTCT составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CYTKPTCT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CYTK	PTCT
Осцилляторы
RSI (14)	63.51	49.38
Stochastic %K	87.56	37.99
CCI (20)	73.34	9.34
MFI	57.48	55.92
Williams %R	-12.44	-62.01
MACD гистограмма	0.39	-0.01
Momentum (10)	3.77	5.30
Тренд
ADX	34.17	20.07
Цена vs EMA 9	+2.35%	-1.42%
Цена vs EMA 20	+6.57%	-0.71%
Цена vs SMA 50	+16.35%	+1.33%
Цена vs SMA 200	+29.38%	+2.58%
Объём
CMF	0.02	-0.15
Volume Ratio	45.41	53.31
Волатильность и статистика
Beta	0.90	1.03
ATR %	4.20%	4.24%
Sharpe (1г)	1.70	1.09
RS Rating	94.00	80.00
52w от хая	-2.67	-20.24
BB ширина	37.10	21.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CYTK генерирует 88,04 млн $, PTCT — 1,73 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. CYTK убыточен (чистая прибыль -784,96 млн $), тогда как PTCT генерирует прибыль (682,64 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CYTK — -534,82 млн $, PTCT — 702,34 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CYTK	PTCT
Выручка	88,04 млн $	1,73 млрд $
Чистая прибыль	-784,96 млн $	682,64 млн $
EPS (TTM)	$-6.54	$8.58
Операц. Cash Flow	-510,01 млн $	711,20 млн $
Free Cash Flow	-534,82 млн $	702,34 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CYTK	PTCT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CYTK показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+18.79%), PTCT — в ноябре (+14.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CYTK — январь (-4.46%), PTCT — октябрь (-6.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CYTK: +32.88% против +25.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CYTK

-4.5

-3.8

+1.2

+10.2

-0.7

+0.3

+7.7

+8.5

-2.7

-4.2

+2.0

+18.8

PTCT

+4.1

-5.3

-2.3

+4.8

-0.1

+6.2

+0.7

+7.2

+2.3

-6.3

+14.5

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cytokinetics, Incorporated или PTC Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CYTK или PTCT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CYTK — 139.66%, PTCT — 99.84%. Преимущество у CYTK.

Какие дивиденды у Cytokinetics, Incorporated и PTC Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cytokinetics, Incorporated или PTC Therapeutics, Inc.?

Выручка CYTK за TTM — 88,04 млн $, PTCT — 1,73 млрд $. PTCT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CYTK или PTCT?

Технический скоринг: CYTK — 73/100, PTCT — 54/100. CYTK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CYTK или PTCT?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:20 в пользу PTCT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией