Сравнение CYTK vs LGND

Тикер 1

Тикер 2

CYTK19

20LGND

Cytokinetics, Incorporated (CYTK) и Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CYTK крупнее в 2.2× (9,71 млрд $ vs 4,45 млрд $). CYTK имеет отрицательный P/E (-11.70), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LGND прибылен с P/E 28.19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE CYTK — 139.66%, у LGND — 16.19%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. Отрицательная чистая маржа CYTK (-784.02%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу CYTK сильнее: 73/100 против 27/100 у LGND. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CYTK и LGND зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Cytokinetics, Incorporated

CYTKNASDAQ

78,06 $-0,71 $ (-0,90%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 9,71 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Ligand Pharmaceuticals Incorporated

LGNDNASDAQ

222,18 $+4,43 $ (+2,03%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 4,45 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.2

Качество

7.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

CYTKLGND

Фундаментальный анализ

P/E у CYTK отрицательный (-11.70) — компания генерирует убытки. LGND прибылен, P/E составляет 28.19. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) LGND дешевле: 15.90 против 92.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По ROE лидирует CYTK (139.66% vs 16.19%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Отрицательная чистая маржа CYTK (-784.02%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CYTK — -1.26, у LGND — 0.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CYTKLGND

Показатель	CYTK	LGND
Мультипликаторы оценки
P/E	-11.70	28.19
P/B	-11.75	4.34
P/S	92.63	15.90
PEG	0.43	0.03
EV/EBITDA	-14.37	18.51
Рентабельность
ROE	139.66%	16.19%
ROA	-65.15%	10.02%
Валовая маржа	90.34%	98.61%
Операц. маржа	-605.06%	36.72%
Чистая маржа	-784.02%	55.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-1.26	0.45
Текущая ликв.	4.21	21.28
Быстрая ликв.	4.21	20.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-6.73	$7.72
Балансовая стоим.	$-6.71	$50.16

Технический анализ

CYTK набирает 73 из 100 по техническому скорингу, LGND — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CYTK — 63.5 (нейтральная зона), LGND — 49.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CYTK и LGND находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.4% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CYTK — 34.2 (выраженный тренд), LGND — 20.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CYTK стабильнее (0.90 vs 1.07). Дневная волатильность (ATR%) LGND составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CYTKLGND

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CYTK	LGND
Осцилляторы
RSI (14)	63.51	49.09
Stochastic %K	87.56	48.86
CCI (20)	73.34	-65.49
MFI	57.48	47.49
Williams %R	-12.44	-51.14
MACD гистограмма	0.39	-2.23
Momentum (10)	3.77	-14.80
Тренд
ADX	34.17	20.31
Цена vs EMA 9	+2.35%	+0.66%
Цена vs EMA 20	+6.57%	-0.62%
Цена vs SMA 50	+16.35%	+0.95%
Цена vs SMA 200	+29.38%	+13.08%
Объём
CMF	0.02	-0.06
Volume Ratio	45.41	112.80
Волатильность и статистика
Beta	0.90	1.07
ATR %	4.20%	4.40%
Sharpe (1г)	1.70	2.05
RS Rating	94.00	90.00
52w от хая	-2.67	-11.98
BB ширина	37.10	15.90

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CYTK — 88,04 млн $, LGND — 268,09 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CYTK убыточен (чистая прибыль -784,96 млн $), тогда как LGND генерирует прибыль (124,45 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CYTK — -534,82 млн $, LGND — 48,91 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CYTK	LGND
Выручка	88,04 млн $	268,09 млн $
Чистая прибыль	-784,96 млн $	124,45 млн $
EPS (TTM)	$-6.54	$6.44
Операц. Cash Flow	-510,01 млн $	49,36 млн $
Free Cash Flow	-534,82 млн $	48,91 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. LGND выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как CYTK не имеет дивидендной истории.

Показатель	CYTK	LGND
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.12
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CYTK — декабре (+18.79%), для LGND — ноябре (+6.56%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CYTK — январь (-4.46%), LGND — октябрь (-3.44%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CYTK: +32.88% против +19.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CYTK

-4.5

-3.8

+1.2

+10.2

-0.7

+0.3

+7.7

+8.5

-2.7

-4.2

+2.0

+18.8

LGND

+6.0

-2.4

-1.0

+4.7

-1.3

+5.8

+2.1

+2.3

+0.4

-3.4

+6.6

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cytokinetics, Incorporated или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CYTK или LGND?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CYTK — 139.66%, LGND — 16.19%. Преимущество у CYTK.

Какие дивиденды у Cytokinetics, Incorporated и Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cytokinetics, Incorporated или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Выручка CYTK за TTM — 88,04 млн $, LGND — 268,09 млн $. LGND генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CYTK или LGND?

Технический скоринг: CYTK — 73/100, LGND — 27/100. CYTK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CYTK или LGND?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:20 в пользу LGND по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией