Сравнение CWEN vs RUN

Тикер 1

Тикер 2

CWEN19

21RUN

Clearway Energy, Inc. (CWEN) и Sunrun Inc. (RUN) — прямые конкуренты в индустрии «Электрогенерация», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CWEN крупнее в 2.3× (7,84 млрд $ vs 3,45 млрд $). По мультипликатору P/E RUN оценён рынком дешевле: 5.65 против 2222.33 у CWEN (разница составляет 99.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE RUN — 18.35%, у CWEN — 0.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RUN удерживает чистую маржу на уровне 17.90%, опережая CWEN (0.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CWEN выплачивает дивиденды с доходностью 4.81% годовых, тогда как RUN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу RUN сильнее: 59/100 против 25/100 у CWEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CWEN и RUN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Clearway Energy, Inc.

CWENNYSE

38,16 $+0,81 $ (+2,17%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 7,84 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

4.1

Качество

3.9

Рост

6.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Sunrun Inc.

RUNNASDAQ

14,45 $+0,76 $ (+5,51%)

Энергетика · Электрогенерация

Капитализация: 3,45 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.9

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CWENRUN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RUN с P/E 5.65 (у CWEN — 2222.33). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) RUN дешевле: 1.03 против 5.17. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA CWEN — 15.32, у RUN — 23.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RUN (18.35% vs 0.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RUN — 17.90%, у CWEN — 0.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CWEN — 1.81, у RUN — 4.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CWENRUN

Показатель	CWEN	RUN
Мультипликаторы оценки
P/E	2222.33	5.65
P/B	0.81	0.96
P/S	5.17	1.03
PEG	-23.39	0.02
EV/EBITDA	15.32	23.25
Рентабельность
ROE	0.05%	18.35%
ROA	0.01%	2.50%
Валовая маржа	51.38%	30.44%
Операц. маржа	13.13%	-1.79%
Чистая маржа	0.13%	17.90%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.81	4.45
Текущая ликв.	1.11	1.45
Быстрая ликв.	1.02	1.09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.81%	0.00%
Коэфф. выплат	18300.00%	0.00%
EPS	$0.02	$2.42
Балансовая стоим.	$46.79	$21.13

Технический анализ

RUN набирает 59 из 100 по техническому скорингу, CWEN — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CWEN — 44.5 (нейтральная зона), RUN — 51.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: RUN выше на 5.0%, CWEN — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CWEN выше SMA 200 (+7.6%), RUN — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу CWEN. ADX: CWEN — 19.7 (нет тренда), RUN — 15.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CWEN стабильнее (0.61 vs 2.70). Значение ниже 0.8 делает CWEN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RUN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWENRUN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CWEN	RUN
Осцилляторы
RSI (14)	44.52	51.58
Stochastic %K	32.30	35.77
CCI (20)	-88.98	13.27
MFI	22.48	50.10
Williams %R	-67.70	-64.23
MACD гистограмма	-0.23	0.01
Momentum (10)	-1.14	0.86
Тренд
ADX	19.70	15.44
Цена vs EMA 9	+0.17%	-0.36%
Цена vs EMA 20	-1.78%	+1.07%
Цена vs SMA 50	-4.18%	+5.04%
Цена vs SMA 200	+7.63%	-17.36%
Объём
CMF	-0.18	0.06
Volume Ratio	112.92	81.39
Волатильность и статистика
Beta	0.61	2.70
ATR %	3.37%	6.93%
Sharpe (1г)	0.66	0.72
RS Rating	61.00	60.00
52w от хая	-10.15	-38.99
BB ширина	14.43	21.99

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CWEN — 1,43 млрд $, RUN — 2,96 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CWEN — 169 млн $, RUN — 449,95 млн $. RUN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CWEN — 369 млн $, RUN — -423,22 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CWEN	RUN
Выручка	1,43 млрд $	2,96 млрд $
Чистая прибыль	169 млн $	449,95 млн $
EPS (TTM)	$1.42	$1.96
Операц. Cash Flow	688 млн $	-421,44 млн $
Free Cash Flow	369 млн $	-423,22 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CWEN обеспечивает 4.81% годовой доходности, RUN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CWEN выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как RUN не имеет дивидендной истории.

Показатель	CWEN	RUN
Див. доходность	4.81%	—
Годовые дивиденды	$0.93	—
Коэфф. выплат	18300.00%	—
Лет выплат	12.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.92%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CWEN — июле (+5.88%), для RUN — июле (+18.87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CWEN — февраль (-2.77%), RUN — февраль (-7.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RUN: +29.94% против +13.67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CWEN

-2.4

-2.8

+2.9

+1.6

+3.5

+0.5

+5.9

+0.4

-1.6

+2.7

+3.9

-1.0

RUN

-2.5

-7.3

-2.2

+1.2

+8.5

+8.3

+18.9

+7.9

-0.6

-6.1

+6.5

-2.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearway Energy, Inc. или Sunrun Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Sunrun Inc.: P/E 5.65 против 2222.33. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CWEN или RUN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CWEN — 0.05%, RUN — 18.35%. Преимущество у RUN.

Какие дивиденды у Clearway Energy, Inc. и Sunrun Inc.?

Clearway Energy, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 4.81%. Sunrun Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Clearway Energy, Inc. или Sunrun Inc.?

Выручка CWEN за TTM — 1,43 млрд $, RUN — 2,96 млрд $. RUN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CWEN или RUN?

Чистая маржа CWEN — 0.13%, RUN — 17.90%. RUN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CWEN или RUN?

Технический скоринг: CWEN — 25/100, RUN — 59/100. RUN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CWEN или RUN?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу RUN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией