Сравнение CWEN vs ENPH

Тикер 1

Тикер 2

CWEN17

22ENPH

Сравнение Clearway Energy, Inc. (CWEN) и Enphase Energy, Inc. (ENPH) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электрогенерация». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По мультипликатору P/E ENPH оценён рынком дешевле: 51.71 против 2222.33 у CWEN (разница составляет 97.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ENPH — 13.28%, у CWEN — 0.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ENPH удерживает чистую маржу на уровне 9.64%, опережая CWEN (0.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CWEN выплачивает дивиденды с доходностью 4.81% годовых, тогда как ENPH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу ENPH: скоринг 78/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 17:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Clearway Energy, Inc.

CWENNYSE

38,16 $+0,81 $ (+2,17%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 7,84 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

4.1

Качество

3.9

Рост

6.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Enphase Energy, Inc.

ENPHNASDAQ

62,34 $+9,19 $ (+17,29%)

Энергетика · Электрогенерация

Капитализация: 8,22 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

2.0

Качество

7.0

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CWENENPH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ENPH с P/E 51.71 (у CWEN — 2222.33). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B CWEN — 0.81, у ENPH — 6.33. CWEN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA CWEN — 15.32, у ENPH — 34.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ENPH (13.28% vs 0.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ENPH — 9.64%, у CWEN — 0.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CWEN — 1.81, у ENPH — 0.53. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CWENENPH

Показатель	CWEN	ENPH
Мультипликаторы оценки
P/E	2222.33	51.71
P/B	0.81	6.33
P/S	5.17	5.00
PEG	-23.39	-7.17
EV/EBITDA	15.32	34.31
Рентабельность
ROE	0.05%	13.28%
ROA	0.01%	4.96%
Валовая маржа	51.38%	44.23%
Операц. маржа	13.13%	6.81%
Чистая маржа	0.13%	9.64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.81	0.53
Текущая ликв.	1.11	3.80
Быстрая ликв.	1.02	3.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.81%	0.00%
Коэфф. выплат	18300.00%	0.00%
EPS	$0.02	$1.03
Балансовая стоим.	$46.79	$8.39

Технический анализ

По техническому скорингу ENPH сильнее: 78/100 против 25/100 у CWEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CWEN составляет 44.5 (нейтральная зона), у ENPH — 70.6 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: ENPH выше на 39.3%, CWEN — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CWEN — 19.7 (нет тренда), ENPH — 27.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CWEN менее волатилен — бета 0.61 против 1.97 у ENPH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ENPH составляет 7.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWENENPH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CWEN	ENPH
Осцилляторы
RSI (14)	44.52	70.56
Stochastic %K	32.30	96.63
CCI (20)	-88.98	154.75
MFI	22.48	74.92
Williams %R	-67.70	-3.37
MACD гистограмма	-0.23	1.89
Momentum (10)	-1.14	17.35
Тренд
ADX	19.70	27.51
Цена vs EMA 9	+0.17%	+15.59%
Цена vs EMA 20	-1.78%	+27.88%
Цена vs SMA 50	-4.18%	+39.25%
Цена vs SMA 200	+7.63%	+44.80%
Объём
CMF	-0.18	0.26
Volume Ratio	112.92	128.79
Волатильность и статистика
Beta	0.61	1.97
ATR %	3.37%	7.29%
Sharpe (1г)	0.66	0.45
RS Rating	61.00	39.00
52w от хая	-10.15	-1.38
BB ширина	14.43	69.26

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CWEN — 1,43 млрд $, ENPH — 1,47 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CWEN — 169 млн $, ENPH — 172,13 млн $. ENPH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CWEN — 369 млн $, ENPH — 95,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CWEN	ENPH
Выручка	1,43 млрд $	1,47 млрд $
Чистая прибыль	169 млн $	172,13 млн $
EPS (TTM)	$1.42	$1.31
Операц. Cash Flow	688 млн $	136,54 млн $
Free Cash Flow	369 млн $	95,90 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CWEN обеспечивает 4.81% годовой доходности, ENPH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CWEN выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как ENPH не имеет дивидендной истории.

Показатель	CWEN	ENPH
Див. доходность	4.81%	—
Годовые дивиденды	$0.93	—
Коэфф. выплат	18300.00%	—
Лет выплат	12.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.92%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CWEN приходится на июле (+5.88%), а ENPH — на ноябре (+20.19%). Наименее удачные месяцы: CWEN — февраль (-2.77%), ENPH — апрель (-5.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ENPH: +44.23% против +13.67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CWEN

-2.4

-2.8

+2.9

+1.6

+3.5

+0.5

+5.9

+0.4

-1.6

+2.7

+3.9

-1.0

ENPH

-0.3

+16.1

-1.6

-5.1

+7.6

+2.4

+9.7

+2.0

-2.3

-4.4

+20.2

-0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearway Energy, Inc. или Enphase Energy, Inc.?

По P/E Enphase Energy, Inc. оценена ниже: 51.71 против 2222.33. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CWEN или ENPH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CWEN — 0.05%, ENPH — 13.28%. Преимущество у ENPH.

Какие дивиденды у Clearway Energy, Inc. и Enphase Energy, Inc.?

Clearway Energy, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 4.81%. Enphase Energy, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Clearway Energy, Inc. или Enphase Energy, Inc.?

Выручка CWEN за TTM — 1,43 млрд $, ENPH — 1,47 млрд $. ENPH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CWEN или ENPH?

Чистая маржа CWEN — 0.13%, ENPH — 9.64%. ENPH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CWEN или ENPH?

Технический скоринг: CWEN — 25/100, ENPH — 78/100. ENPH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CWEN или ENPH?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:22 в пользу ENPH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией