ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CWAN vs ZS

Тикер 1
Тикер 2
CWAN22
17ZS
Сравнение Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) и Zscaler, Inc. (ZS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ZS крупнее в 3.8× (27,50 млрд $ vs 7,24 млрд $). Обе компании убыточны: P/E CWAN — -149.66, ZS — -411.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу ZS: скоринг 77/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 22:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
CWAN
Clearwater Analytics Holdings, Inc.
CWANNYSE
24,36 $-0,04 $ (-0,16%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 7,24 млрд $
ETP Rank4.5
Стоимость
6.2
Качество
5.7
Рост
7.2
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.0
Сезонность
6.0
ZS
Zscaler, Inc.
ZSNASDAQ
171,01 $-3,44 $ (-1,97%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 27,50 млрд $
ETP Rank3.6
Стоимость
3.7
Качество
4.1
Рост
4.8
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
9.0
Сезонность
8.0

Динамика цен

CWANZS

Фундаментальный анализ

Ни CWAN (P/E -149.66), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B CWAN — 3.51, у ZS — 12.69. EV/EBITDA CWAN — 61.39, у ZS — 208.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CWAN — 0.42, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CWANZS
ПоказательCWANZSЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E-149.66-411.90
P/B3.5112.69
P/S8.789.35
PEG1.433.32
EV/EBITDA61.39208.50
Рентабельность
ROE-2.40%-3.48%
ROA-1.59%-1.00%
Валовая маржа65.97%76.56%
Операц. маржа2.15%-4.76%
Чистая маржа-5.82%-2.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.420.85
Текущая ликв.2.261.90
Быстрая ликв.2.261.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.00%
Коэфф. выплат0.00%0.00%
EPS$-0.16$-0.42
Балансовая стоим.$6.96$13.75

Технический анализ

По техническому скорингу ZS сильнее: 77/100 против 62/100 у CWAN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CWAN составляет 69.8 (нейтральная зона), у ZS — 67.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CWAN и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.0% и +19.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CWAN выше SMA 200 (+12.1%), ZS — ниже (-23.9%). Долгосрочный тренд в пользу CWAN. ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), ZS — 25.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CWAN менее волатилен — бета 0.78 против 0.82 у ZS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWANZS
Общая оценка
62
77
Осцилляторы
52
66
Тренд
68
64
Объём
50
69
Волатильность
53
53
ИндикаторCWANZSЛидер
Осцилляторы
RSI (14)69.8167.56
Stochastic %K92.3175.19
CCI (20)87.13130.00
MFI76.6268.21
Williams %R-7.69-24.81
MACD гистограмма-0.013.38
Momentum (10)0.1318.22
Тренд
ADX36.5125.00
Цена vs EMA 9+0.18%+4.26%
Цена vs EMA 20+0.55%+10.63%
Цена vs SMA 50+1.99%+18.97%
Цена vs SMA 200+12.14%-23.86%
Объём
CMF-0.010.25
Volume Ratio70.7984.06
Волатильность и статистика
Beta0.780.82
ATR %0.33%4.91%
Sharpe (1г)0.10-0.66
RS Rating47.0015.00
52w от хая-2.67-49.25
BB ширина1.6338.15

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CWAN — 731,37 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CWAN — -38,81 млн $, ZS — -41,48 млн $. CWAN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CWAN — 164,34 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCWANZSЛидер
Выручка731,37 млн $2,67 млрд $
Чистая прибыль-38,81 млн $-41,48 млн $
EPS (TTM)$-0.14$-0.27
Операц. Cash Flow175,90 млн $972,45 млн $
Free Cash Flow164,34 млн $726,69 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

ПоказательCWANZSЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат0.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CWAN приходится на ноябре (+15.13%), а ZS — на мае (+11.80%). Наименее удачные месяцы: CWAN — апрель (-7.83%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +12.66%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CWAN
-3.0
-1.2
-1.1
-7.8
+0.5
-5.5
+3.2
+9.1
+2.9
-1.7
+15.1
+2.2
ZS
+6.6
-5.1
-2.8
-2.0
+11.8
+10.4
+3.1
+4.6
-5.5
+0.7
+5.5
-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Zscaler, Inc.?
Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.
У кого выше рентабельность — CWAN или ZS?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CWAN — -2.40%, ZS — -3.48%. Преимущество у CWAN.
Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и Zscaler, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Zscaler, Inc.?
Выручка CWAN за TTM — 731,37 млн $, ZS — 2,67 млрд $. ZS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
Какая акция лучше по технике — CWAN или ZS?
Технический скоринг: CWAN — 62/100, ZS — 77/100. ZS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CWAN или ZS?
Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу CWAN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией