Сравнение CWAN vs ZETA

Тикер 1

Тикер 2

CWAN18

19ZETA

CWAN против ZETA — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CWAN крупнее в 1.6× (7,24 млрд $ vs 4,51 млрд $). Ни CWAN (P/E -149.66), ни ZETA (P/E -176.18) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. CWAN убыточен — чистая маржа -5.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По технике ситуация паритетная: 62/100 и 65/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 18:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

CWANNYSE

24,36 $-0,04 $ (-0,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,24 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.2

Качество

5.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Zeta Global Holdings Corp.

ZETANYSE

18,05 $-0,29 $ (-1,58%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,51 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

7.1

Качество

5.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

CWANZETA

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E CWAN — -149.66, ZETA — -176.18. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) ZETA оценён ниже: 3.19 против 8.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CWAN дешевле: 3.51 против 4.63. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZETA оценён ниже: 62.21 vs 61.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CWAN — 0.42, ZETA — 0.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CWANZETA

Показатель	CWAN	ZETA
Мультипликаторы оценки
P/E	-149.66	-176.18
P/B	3.51	4.63
P/S	8.78	3.19
PEG	1.43	-4.65
EV/EBITDA	61.39	62.21
Рентабельность
ROE	-2.40%	-3.04%
ROA	-1.59%	-1.60%
Валовая маржа	65.97%	62.15%
Операц. маржа	2.15%	0.55%
Чистая маржа	-5.82%	-1.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	0.25
Текущая ликв.	2.26	2.07
Быстрая ликв.	2.26	2.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.16	$-0.10
Балансовая стоим.	$6.96	$3.96

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 62/100 и 65/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CWAN — 69.8, ZETA — 54.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CWAN на 2.0%, ZETA на 5.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CWAN выше SMA 200 (+12.1%), ZETA — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу CWAN. Сила тренда по ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), ZETA — 16.6 (нет тренда). CWAN имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ZETA. Волатильность: бета CWAN — 0.78, ZETA — 2.72. ZETA значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWANZETA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CWAN	ZETA
Осцилляторы
RSI (14)	69.81	54.48
Stochastic %K	92.31	58.89
CCI (20)	87.13	39.06
MFI	76.62	41.27
Williams %R	-7.69	-41.11
MACD гистограмма	-0.01	0.10
Momentum (10)	0.13	0.77
Тренд
ADX	36.51	16.55
Цена vs EMA 9	+0.18%	+1.48%
Цена vs EMA 20	+0.55%	+2.88%
Цена vs SMA 50	+1.99%	+5.94%
Цена vs SMA 200	+12.14%	-2.64%
Объём
CMF	-0.01	0.05
Volume Ratio	70.79	60.25
Волатильность и статистика
Beta	0.78	2.72
ATR %	0.33%	5.62%
Sharpe (1г)	0.10	0.72
RS Rating	47.00	72.00
52w от хая	-2.67	-27.51
BB ширина	1.63	18.74

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CWAN генерирует 731,37 млн $, ZETA — 1,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CWAN — -38,81 млн $, ZETA — -31,51 млн $. ZETA генерирует больше чистой прибыли. FCF: CWAN генерирует 164,34 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CWAN	ZETA
Выручка	731,37 млн $	1,30 млрд $
Чистая прибыль	-38,81 млн $	-31,51 млн $
EPS (TTM)	$-0.14	$-0.14
Операц. Cash Flow	175,90 млн $	198,90 млн $
Free Cash Flow	164,34 млн $	185,09 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CWAN	ZETA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CWAN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+15.13%), ZETA — в августе (+13.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CWAN — апрель (-7.83%), для ZETA — июнь (-4.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +35.50% против +12.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CWAN

-3.0

-1.2

-1.1

-7.8

+0.5

-5.5

+3.2

+9.1

+2.9

-1.7

+15.1

+2.2

ZETA

+4.5

+7.8

+1.6

+0.4

-2.5

-4.2

+7.0

+13.4

+4.7

+7.5

-3.2

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CWAN или ZETA?

ROE CWAN — -2.40%, ZETA — -3.04%. CWAN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?

По объёму выручки: CWAN — 731,37 млн $, ZETA — 1,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CWAN или ZETA?

Технический скоринг: CWAN — 62/100, ZETA — 65/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CWAN или ZETA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CWAN выигрывает 18, ZETA — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией