Сравнение CWAN vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

CWAN11

28VRSN

Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) и VeriSign, Inc. (VRSN) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VRSN крупнее в 3.8× (27,84 млрд $ vs 7,24 млрд $). Убыточность CWAN (P/E -149.66) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VRSN показывает P/E 33.01. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, CWAN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN набирает 78 из 100 по техническому скорингу, CWAN — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:11 в пользу VRSN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

CWANNYSE

24,36 $-0,04 $ (-0,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,24 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.2

Качество

5.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

305,93 $+2,93 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,84 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

2.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CWANVRSN

Фундаментальный анализ

CWAN имеет отрицательный P/E (-149.66), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VRSN прибылен с P/E 33.01. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CWAN оценён ниже: 8.78 против 16.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VRSN — 24.40, у CWAN — 61.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CWAN — 0.42, у VRSN — -0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CWANVRSN

Показатель	CWAN	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	-149.66	33.01
P/B	3.51	-12.54
P/S	8.78	16.38
PEG	1.43	3.11
EV/EBITDA	61.39	24.40
Рентабельность
ROE	-2.40%	-39.99%
ROA	-1.59%	64.82%
Валовая маржа	65.97%	88.35%
Операц. маржа	2.15%	67.93%
Чистая маржа	-5.82%	49.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	-0.81
Текущая ликв.	2.26	0.46
Быстрая ликв.	2.26	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.04%
Коэфф. выплат	0.00%	34.42%
EPS	$-0.16	$9.18
Балансовая стоим.	$6.96	$-24.16

Технический анализ

Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 78/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CWAN — 69.8, VRSN — 73.8. CWAN в зоне нейтральная зона, а VRSN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CWAN и VRSN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.0% и +14.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSN — 0.20, CWAN — 0.78. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CWANVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CWAN	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	69.81	73.84
Stochastic %K	92.31	92.57
CCI (20)	87.13	117.30
MFI	76.62	87.43
Williams %R	-7.69	-7.43
MACD гистограмма	-0.01	1.67
Momentum (10)	0.13	27.46
Тренд
ADX	36.51	30.48
Цена vs EMA 9	+0.18%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+0.55%	+6.21%
Цена vs SMA 50	+1.99%	+14.06%
Цена vs SMA 200	+12.14%	+18.46%
Объём
CMF	-0.01	0.32
Volume Ratio	70.79	130.57
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.20
ATR %	0.33%	2.62%
Sharpe (1г)	0.10	0.33
RS Rating	47.00	49.00
52w от хая	-2.67	-1.50
BB ширина	1.63	18.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CWAN генерирует 731,37 млн $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. CWAN убыточен (чистая прибыль -38,81 млн $), тогда как VRSN генерирует прибыль (825,70 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CWAN — 164,34 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CWAN	VRSN
Выручка	731,37 млн $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	-38,81 млн $	825,70 млн $
EPS (TTM)	$-0.14	$8.83
Операц. Cash Flow	175,90 млн $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	164,34 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.04% годовых, тогда как CWAN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как CWAN не имеет дивидендной истории.

Показатель	CWAN	VRSN
Див. доходность	—	1.04%
Годовые дивиденды	—	$1.62
Коэфф. выплат	—	34.42%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CWAN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+15.13%), VRSN — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CWAN — апрель (-7.83%), VRSN — сентябрь (-1.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CWAN: +12.66% против +11.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CWAN

-3.0

-1.2

-1.1

-7.8

+0.5

-5.5

+3.2

+9.1

+2.9

-1.7

+15.1

+2.2

VRSN

+0.8

-0.6

+2.2

+1.5

+1.9

+1.3

-1.1

-0.8

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или VeriSign, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CWAN или VRSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CWAN — -2.40%, VRSN — -39.99%. Преимущество у CWAN.

Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и VeriSign, Inc.?

VeriSign, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.04%. Clearwater Analytics Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или VeriSign, Inc.?

Выручка CWAN за TTM — 731,37 млн $, VRSN — 1,66 млрд $. VRSN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CWAN или VRSN?

Технический скоринг: CWAN — 62/100, VRSN — 78/100. VRSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CWAN или VRSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:28 в пользу VRSN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией