Сравнение CWAN vs TTAN

Тикер 1

Тикер 2

CWAN26

14TTAN

Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) и ServiceTitan, Inc. (TTAN) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Обе компании убыточны: P/E CWAN — -149.66, TTAN — -36.96. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 62/100 и 57/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. CWAN побеждает по числу метрик: 26 против 14 у TTAN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

CWANNYSE

24,36 $-0,04 $ (-0,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,24 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.2

Качество

5.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

ServiceTitan, Inc.

TTANNASDAQ

61,33 $-1,45 $ (-2,31%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,84 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

9.1

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

CWANTTAN

Фундаментальный анализ

Ни CWAN (P/E -149.66), ни TTAN (P/E -36.96) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) TTAN оценён ниже: 6.22 против 8.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CWAN — 0.42, у TTAN — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CWANTTAN

Показатель	CWAN	TTAN
Мультипликаторы оценки
P/E	-149.66	-36.96
P/B	3.51	3.87
P/S	8.78	6.22
PEG	1.43	-0.33
EV/EBITDA	61.39	-84.02
Рентабельность
ROE	-2.40%	-10.70%
ROA	-1.59%	-9.16%
Валовая маржа	65.97%	70.11%
Операц. маржа	2.15%	-16.95%
Чистая маржа	-5.82%	-16.63%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	0.03
Текущая ликв.	2.26	3.49
Быстрая ликв.	2.26	3.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.16	$-1.70
Балансовая стоим.	$6.96	$16.21

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 62/100 и 57/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CWAN — 69.8, TTAN — 52.4. Обе акции находятся в одной зоне. CWAN торгуется выше SMA 50 (2.0%), тогда как TTAN ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CWAN выше SMA 200 (+12.1%), TTAN — ниже (-27.9%). Долгосрочный тренд в пользу CWAN. ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), TTAN — 10.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CWAN — 0.78, TTAN — 0.86. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TTAN составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWANTTAN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CWAN	TTAN
Осцилляторы
RSI (14)	69.81	52.44
Stochastic %K	92.31	60.13
CCI (20)	87.13	32.91
MFI	76.62	61.47
Williams %R	-7.69	-39.87
MACD гистограмма	-0.01	0.33
Momentum (10)	0.13	-0.06
Тренд
ADX	36.51	10.48
Цена vs EMA 9	+0.18%	+2.91%
Цена vs EMA 20	+0.55%	+2.44%
Цена vs SMA 50	+1.99%	-0.71%
Цена vs SMA 200	+12.14%	-27.90%
Объём
CMF	-0.01	0.09
Volume Ratio	70.79	66.39
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.86
ATR %	0.33%	5.76%
Sharpe (1г)	0.10	-1.29
RS Rating	47.00	4.00
52w от хая	-2.67	-51.79
BB ширина	1.63	15.67

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CWAN генерирует 731,37 млн $, TTAN — 960,97 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CWAN — -38,81 млн $, TTAN — -159,85 млн $. CWAN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CWAN — 164,34 млн $, TTAN — 85,07 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CWAN	TTAN
Выручка	731,37 млн $	960,97 млн $
Чистая прибыль	-38,81 млн $	-159,85 млн $
EPS (TTM)	$-0.14	$-1.73
Операц. Cash Flow	175,90 млн $	110,13 млн $
Free Cash Flow	164,34 млн $	85,07 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CWAN	TTAN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CWAN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+15.13%), TTAN — в декабре (+10.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CWAN — апрель (-7.83%), TTAN — январь (-10.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CWAN

-3.0

-1.2

-1.1

-7.8

+0.5

-5.5

+3.2

+9.1

+2.9

-1.7

+15.1

+2.2

TTAN

-10.8

-5.4

-6.3

+8.5

-4.5

-4.2

+6.8

-5.8

-2.1

-7.2

-5.7

+11.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или ServiceTitan, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CWAN или TTAN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CWAN — -2.40%, TTAN — -10.70%. Преимущество у CWAN.

Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и ServiceTitan, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или ServiceTitan, Inc.?

Выручка CWAN за TTM — 731,37 млн $, TTAN — 960,97 млн $. TTAN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CWAN или TTAN?

Технический скоринг: CWAN — 62/100, TTAN — 57/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CWAN или TTAN?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:14 в пользу CWAN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией