Сравнение CWAN vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

CWAN22

17TOST

Инвесторы часто выбирают между CWAN и TOST — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TOST крупнее в 1.8× (13,36 млрд $ vs 7,24 млрд $). CWAN имеет отрицательный P/E (-149.66), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TOST прибылен с P/E 33.23. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE CWAN отрицательный (-2.40%), что говорит об убыточности. TOST генерирует прибыль с ROE 20.74%. По этому критерию преимущество однозначно. CWAN убыточен — чистая маржа -5.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу CWAN сильнее: 62/100 против 18/100 у TOST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CWAN и TOST зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

CWANNYSE

24,36 $-0,04 $ (-0,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,24 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.2

Качество

5.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CWANTOST

Фундаментальный анализ

P/E у CWAN отрицательный (-149.66) — компания генерирует убытки. TOST прибылен, P/E составляет 33.23. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) TOST дешевле: 2.10 против 8.78. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CWAN дешевле: 3.51 против 6.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TOST оценён ниже: 28.28 vs 61.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CWAN отрицательный (-2.40%), что говорит об убыточности. TOST генерирует прибыль с ROE 20.74%. По этому критерию преимущество однозначно. CWAN убыточен — чистая маржа -5.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CWAN — 0.42, TOST — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CWANTOST

Показатель	CWAN	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	-149.66	33.23
P/B	3.51	6.88
P/S	8.78	2.10
PEG	1.43	0.21
EV/EBITDA	61.39	28.28
Рентабельность
ROE	-2.40%	20.74%
ROA	-1.59%	13.32%
Валовая маржа	65.97%	26.23%
Операц. маржа	2.15%	5.63%
Чистая маржа	-5.82%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	0.01
Текущая ликв.	2.26	2.44
Быстрая ликв.	2.26	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.16	$0.70
Балансовая стоим.	$6.96	$3.39

Технический анализ

CWAN набирает 62 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CWAN — 69.8 (нейтральная зона), TOST — 35.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CWAN выше на 2.0%, TOST — ниже на -13.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CWAN выше SMA 200 (+12.1%), TOST — ниже (-30.8%). Долгосрочный тренд в пользу CWAN. Сила тренда по ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), TOST — 24.7 (слабый тренд). По бете CWAN стабильнее (0.78 vs 1.25). Значение ниже 0.8 делает CWAN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWANTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CWAN	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	69.81	34.98
Stochastic %K	92.31	13.09
CCI (20)	87.13	-81.82
MFI	76.62	39.13
Williams %R	-7.69	-86.91
MACD гистограмма	-0.01	-0.43
Momentum (10)	0.13	-4.99
Тренд
ADX	36.51	24.70
Цена vs EMA 9	+0.18%	-2.79%
Цена vs EMA 20	+0.55%	-8.18%
Цена vs SMA 50	+1.99%	-13.37%
Цена vs SMA 200	+12.14%	-30.76%
Объём
CMF	-0.01	-0.09
Volume Ratio	70.79	117.46
Волатильность и статистика
Beta	0.78	1.25
ATR %	0.33%	5.51%
Sharpe (1г)	0.10	-1.33
RS Rating	47.00	5.00
52w от хая	-2.67	-53.04
BB ширина	1.63	41.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CWAN — 731,37 млн $, TOST — 6,15 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: TOST зарабатывает 342 млн $, а CWAN фиксирует убыток (-38,81 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CWAN генерирует 164,34 млн $, TOST — 608 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CWAN	TOST
Выручка	731,37 млн $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	-38,81 млн $	342 млн $
EPS (TTM)	$-0.14	$0.59
Операц. Cash Flow	175,90 млн $	661 млн $
Free Cash Flow	164,34 млн $	608 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CWAN	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CWAN — ноябре (+15.13%), для TOST — июле (+7.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CWAN — апрель (-7.83%), для TOST — сентябрь (-8.68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CWAN: +12.66% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CWAN

-3.0

-1.2

-1.1

-7.8

+0.5

-5.5

+3.2

+9.1

+2.9

-1.7

+15.1

+2.2

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Toast, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CWAN или TOST?

ROE CWAN — -2.40%, TOST — 20.74%. TOST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Toast, Inc.?

По объёму выручки: CWAN — 731,37 млн $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CWAN или TOST?

Технический скоринг: CWAN — 62/100, TOST — 18/100. CWAN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CWAN или TOST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CWAN выигрывает 22, TOST — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией