Сравнение CWAN vs STUB

Тикер 1

Тикер 2

CWAN19

17STUB

Инвесторы часто выбирают между CWAN и STUB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CWAN крупнее в 2.1× (7,24 млрд $ vs 3,45 млрд $). Ни CWAN (P/E -149.66), ни STUB (P/E -1.96) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. CWAN убыточен — чистая маржа -5.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу STUB сильнее: 78/100 против 62/100 у CWAN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CWAN и STUB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

CWANNYSE

24,36 $-0,04 $ (-0,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,24 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.2

Качество

5.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

StubHub Holdings, Inc.

STUBNYSE

9,84 $-0,16 $ (-1,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,45 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

10.0

Качество

3.9

Рост

2.8

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CWANSTUB

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E CWAN — -149.66, STUB — -1.96. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) STUB дешевле: 1.96 против 8.78. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) STUB дешевле: 1.78 против 3.51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CWAN — 0.42, STUB — 0.74. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CWANSTUB

Показатель	CWAN	STUB
Мультипликаторы оценки
P/E	-149.66	-1.96
P/B	3.51	1.78
P/S	8.78	1.96
PEG	1.43	-0.01
EV/EBITDA	61.39	-2.60
Рентабельность
ROE	-2.40%	-94.27%
ROA	-1.59%	-34.29%
Валовая маржа	65.97%	81.15%
Операц. маржа	2.15%	-71.69%
Чистая маржа	-5.82%	-102.35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	0.74
Текущая ликв.	2.26	1.10
Быстрая ликв.	2.26	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.16	$-5.11
Балансовая стоим.	$6.96	$5.62

Технический анализ

STUB набирает 78 из 100 по техническому скорингу, CWAN — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CWAN — 69.8 (нейтральная зона), STUB — 79.0 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CWAN на 2.0%, STUB на 38.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), STUB — 25.0 (слабый тренд). По бете CWAN стабильнее (0.78 vs 3.59). Значение ниже 0.8 делает CWAN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STUB составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWANSTUB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CWAN	STUB
Осцилляторы
RSI (14)	69.81	79.05
Stochastic %K	92.31	94.23
CCI (20)	87.13	194.12
MFI	76.62	72.03
Williams %R	-7.69	-5.77
MACD гистограмма	-0.01	0.27
Momentum (10)	0.13	2.40
Тренд
ADX	36.51	24.96
Цена vs EMA 9	+0.18%	+13.76%
Цена vs EMA 20	+0.55%	+22.89%
Цена vs SMA 50	+1.99%	+38.30%
Цена vs SMA 200	+12.14%	—
Объём
CMF	-0.01	0.12
Volume Ratio	70.79	141.18
Волатильность и статистика
Beta	0.78	3.59
ATR %	0.33%	6.16%
Sharpe (1г)	0.10	—
RS Rating	47.00	—
52w от хая	-2.67	-64.14
BB ширина	1.63	43.21

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CWAN — 731,37 млн $, STUB — 1,75 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CWAN — -38,81 млн $, STUB — -1,91 млрд $. CWAN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CWAN генерирует 164,34 млн $, STUB — 191,18 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CWAN	STUB
Выручка	731,37 млн $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	-38,81 млн $	-1,91 млрд $
EPS (TTM)	$-0.14	$-5.76
Операц. Cash Flow	175,90 млн $	192,57 млн $
Free Cash Flow	164,34 млн $	191,18 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CWAN	STUB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CWAN — ноябре (+15.13%), для STUB — декабре (+22.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CWAN — апрель (-7.83%), для STUB — март (-36.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CWAN

-3.0

-1.2

-1.1

-7.8

+0.5

-5.5

+3.2

+9.1

+2.9

-1.7

+15.1

+2.2

STUB

-1.2

-26.9

-36.7

+19.5

+0.0

-23.4

+11.9

-34.5

+22.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CWAN или STUB?

ROE CWAN — -2.40%, STUB — -94.27%. CWAN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и StubHub Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?

По объёму выручки: CWAN — 731,37 млн $, STUB — 1,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CWAN или STUB?

Технический скоринг: CWAN — 62/100, STUB — 78/100. STUB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CWAN или STUB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик CWAN выигрывает 19, STUB — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией