Сравнение CWAN vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CWAN (P/E -149.66) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SPSC показывает P/E 22.11. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу SPSC: 2.59 vs 8.78 у CWAN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SPSC — 2.09, у CWAN — 3.51. EV/EBITDA SPSC — 10.18, у CWAN — 61.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CWAN работает в убыток — ROE -2.40%, тогда как SPSC показывает рентабельность 9.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CWAN — 0.42, у SPSC — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CWAN | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -149.66 | 22.11 | |
| P/B | 3.51 | 2.09 | |
| P/S | 8.78 | 2.59 | |
| PEG | 1.43 | 2.00 | |
| EV/EBITDA | 61.39 | 10.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.40% | 9.45% | |
| ROA | -1.59% | 7.83% | |
| Валовая маржа | 65.97% | 66.82% | |
| Операц. маржа | 2.15% | 15.34% | |
| Чистая маржа | -5.82% | 11.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.42 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 2.26 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 2.26 | 2.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.16 | $2.43 | |
| Балансовая стоим. | $6.96 | $25.74 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CWAN сильнее: 62/100 против 29/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CWAN составляет 69.8 (нейтральная зона), у SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CWAN торгуется выше SMA 50 (2.0%), тогда как SPSC ниже этой средней (-3.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CWAN выше SMA 200 (+12.1%), SPSC — ниже (-35.4%). Долгосрочный тренд в пользу CWAN. ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), SPSC — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CWAN менее волатилен — бета 0.78 против 0.85 у SPSC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CWAN | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.81 | 47.18 | |
| Stochastic %K | 92.31 | 43.56 | |
| CCI (20) | 87.13 | -59.62 | |
| MFI | 76.62 | 42.59 | |
| Williams %R | -7.69 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.13 | |
| Momentum (10) | 0.13 | -2.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.51 | 14.68 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.18% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.55% | -0.61% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.99% | -3.92% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.14% | -35.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 70.79 | 85.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.78 | 0.85 | |
| ATR % | 0.33% | 5.13% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | -1.98 | |
| RS Rating | 47.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -2.67 | -64.22 | |
| BB ширина | 1.63 | 19.23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CWAN — 731,37 млн $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CWAN убыточен (чистая прибыль -38,81 млн $), тогда как SPSC генерирует прибыль (93,34 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CWAN — 164,34 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CWAN | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 731,37 млн $ | 751,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | -38,81 млн $ | 93,34 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.14 | $2.46 | |
| Операц. Cash Flow | 175,90 млн $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 164,34 млн $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CWAN | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CWAN приходится на ноябре (+15.13%), а SPSC — на ноябре (+6.59%). Наименее удачные месяцы: CWAN — апрель (-7.83%), SPSC — февраль (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, сентябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CWAN: +12.66% против +12.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — CWAN или SPSC?
Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CWAN или SPSC?
Что лучше купить — CWAN или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией