Сравнение CWAN vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

CWAN13

26QLYS

Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) и Qualys, Inc. (QLYS) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CWAN крупнее в 2.0× (7,24 млрд $ vs 3,55 млрд $). Убыточность CWAN (P/E -149.66) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. QLYS показывает P/E 17.77. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. CWAN работает в убыток — ROE -2.40%, тогда как QLYS показывает рентабельность 37.15%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. QLYS набирает 69 из 100 по техническому скорингу, CWAN — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:13 — убедительное преимущество QLYS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

CWANNYSE

24,36 $-0,04 $ (-0,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,24 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.2

Качество

5.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CWANQLYS

Фундаментальный анализ

CWAN имеет отрицательный P/E (-149.66), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — QLYS прибылен с P/E 17.77. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) QLYS оценён ниже: 5.16 против 8.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CWAN — 3.51, у QLYS — 6.28. EV/EBITDA QLYS — 12.87, у CWAN — 61.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CWAN работает в убыток — ROE -2.40%, тогда как QLYS показывает рентабельность 37.15%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CWAN — 0.42, у QLYS — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CWANQLYS

Показатель	CWAN	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	-149.66	17.77
P/B	3.51	6.28
P/S	8.78	5.16
PEG	1.43	1.35
EV/EBITDA	61.39	12.87
Рентабельность
ROE	-2.40%	37.15%
ROA	-1.59%	18.40%
Валовая маржа	65.97%	83.22%
Операц. маржа	2.15%	33.99%
Чистая маржа	-5.82%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	0.09
Текущая ликв.	2.26	1.43
Быстрая ликв.	2.26	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.16	$5.66
Балансовая стоим.	$6.96	$16.00

Технический анализ

Техническая картина в пользу QLYS: скоринг 69/100 vs 62/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CWAN — 69.8, QLYS — 64.0. Обе акции находятся в одной зоне. CWAN и QLYS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.0% и +12.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CWAN выше SMA 200 (+12.1%), QLYS — ниже (-15.7%). Долгосрочный тренд в пользу CWAN. ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), QLYS — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета QLYS — 0.31, CWAN — 0.78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) QLYS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWANQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CWAN	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	69.81	64.01
Stochastic %K	92.31	95.36
CCI (20)	87.13	154.73
MFI	76.62	42.92
Williams %R	-7.69	-4.64
MACD гистограмма	-0.01	1.38
Momentum (10)	0.13	5.88
Тренд
ADX	36.51	16.34
Цена vs EMA 9	+0.18%	+5.09%
Цена vs EMA 20	+0.55%	+8.71%
Цена vs SMA 50	+1.99%	+12.28%
Цена vs SMA 200	+12.14%	-15.74%
Объём
CMF	-0.01	0.37
Volume Ratio	70.79	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.31
ATR %	0.33%	4.71%
Sharpe (1г)	0.10	-0.57
RS Rating	47.00	18.00
52w от хая	-2.67	-35.13
BB ширина	1.63	22.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CWAN генерирует 731,37 млн $, QLYS — 669,13 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. CWAN убыточен (чистая прибыль -38,81 млн $), тогда как QLYS генерирует прибыль (198,32 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CWAN — 164,34 млн $, QLYS — 304,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CWAN	QLYS
Выручка	731,37 млн $	669,13 млн $
Чистая прибыль	-38,81 млн $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$-0.14	$5.49
Операц. Cash Flow	175,90 млн $	309,40 млн $
Free Cash Flow	164,34 млн $	304,41 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CWAN	QLYS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CWAN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+15.13%), QLYS — в ноябре (+6.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CWAN — апрель (-7.83%), QLYS — февраль (-8.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QLYS: +15.00% против +12.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CWAN

-3.0

-1.2

-1.1

-7.8

+0.5

-5.5

+3.2

+9.1

+2.9

-1.7

+15.1

+2.2

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Qualys, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CWAN или QLYS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CWAN — -2.40%, QLYS — 37.15%. Преимущество у QLYS.

Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и Qualys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Qualys, Inc.?

Выручка CWAN за TTM — 731,37 млн $, QLYS — 669,13 млн $. CWAN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CWAN или QLYS?

Технический скоринг: CWAN — 62/100, QLYS — 69/100. QLYS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CWAN или QLYS?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:26 в пользу QLYS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией