Сравнение CWAN vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CWAN имеет отрицательный P/E (-149.66), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PCTY прибылен с P/E 23.72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) PCTY оценён ниже: 3.50 против 8.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CWAN дешевле: 3.51 против 5.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 61.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CWAN отрицательный (-2.40%), что говорит об убыточности. PCTY генерирует прибыль с ROE 22.36%. По этому критерию преимущество однозначно. CWAN убыточен — чистая маржа -5.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CWAN — 0.42, PCTY — 0.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CWAN | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -149.66 | 23.72 | |
| P/B | 3.51 | 5.18 | |
| P/S | 8.78 | 3.50 | |
| PEG | 1.43 | 1.44 | |
| EV/EBITDA | 61.39 | 12.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.40% | 22.36% | |
| ROA | -1.59% | 4.74% | |
| Валовая маржа | 65.97% | 69.30% | |
| Операц. маржа | 2.15% | 21.38% | |
| Чистая маржа | -5.82% | 14.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.42 | 0.11 | |
| Текущая ликв. | 2.26 | 0.13 | |
| Быстрая ликв. | 2.26 | 0.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.16 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $6.96 | $21.75 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CWAN — 69.8, PCTY — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CWAN на 2.0%, PCTY на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CWAN выше SMA 200 (+12.1%), PCTY — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу CWAN. Сила тренда по ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), PCTY — 16.9 (нет тренда). CWAN имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PCTY. Волатильность: бета PCTY — 0.31, CWAN — 0.78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CWAN | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.81 | 58.65 | |
| Stochastic %K | 92.31 | 65.61 | |
| CCI (20) | 87.13 | 93.49 | |
| MFI | 76.62 | 58.61 | |
| Williams %R | -7.69 | -34.39 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.80 | |
| Momentum (10) | 0.13 | 10.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.51 | 16.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.18% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.55% | +4.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.99% | +5.96% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.14% | -18.26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 70.79 | 79.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.78 | 0.31 | |
| ATR % | 0.33% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | -1.55 | |
| RS Rating | 47.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -2.67 | -43.89 | |
| BB ширина | 1.63 | 14.79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CWAN генерирует 731,37 млн $, PCTY — 1,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: PCTY зарабатывает 227,13 млн $, а CWAN фиксирует убыток (-38,81 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CWAN генерирует 164,34 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CWAN | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 731,37 млн $ | 1,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -38,81 млн $ | 227,13 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.14 | $4.08 | |
| Операц. Cash Flow | 175,90 млн $ | 418,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 164,34 млн $ | 342,75 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CWAN | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CWAN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+15.13%), PCTY — в августе (+9.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CWAN — апрель (-7.83%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +12.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — CWAN или PCTY?
Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
Какая акция лучше по технике — CWAN или PCTY?
Что лучше купить — CWAN или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией