Сравнение CWAN vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CWAN (P/E -149.66) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PAYC показывает P/E 15.01. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу PAYC: 3.60 vs 8.78 у CWAN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CWAN — 3.51, у PAYC — 8.69. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у CWAN — 61.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CWAN работает в убыток — ROE -2.40%, тогда как PAYC показывает рентабельность 31.03%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CWAN — 0.42, у PAYC — 0.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CWAN | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -149.66 | 15.01 | |
| P/B | 3.51 | 8.69 | |
| P/S | 8.78 | 3.60 | |
| PEG | 1.43 | 0.64 | |
| EV/EBITDA | 61.39 | 9.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.40% | 31.03% | |
| ROA | -1.59% | 9.74% | |
| Валовая маржа | 65.97% | 79.74% | |
| Операц. маржа | 2.15% | 28.30% | |
| Чистая маржа | -5.82% | 22.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.42 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 2.26 | 1.02 | |
| Быстрая ликв. | 2.26 | 1.02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.09% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 17.33% | |
| EPS | $-0.16 | $9.19 | |
| Балансовая стоим. | $6.96 | $15.89 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 62/100 у CWAN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CWAN составляет 69.8 (нейтральная зона), у PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CWAN и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.0% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CWAN выше SMA 200 (+12.1%), PAYC — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу CWAN. ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAYC менее волатилен — бета 0.47 против 0.78 у CWAN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CWAN | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.81 | 58.12 | |
| Stochastic %K | 92.31 | 64.28 | |
| CCI (20) | 87.13 | 63.93 | |
| MFI | 76.62 | 59.38 | |
| Williams %R | -7.69 | -35.72 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.51 | |
| Momentum (10) | 0.13 | 11.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.51 | 20.03 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.18% | +0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.55% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.99% | +8.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.14% | -17.42% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 70.79 | 99.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.78 | 0.47 | |
| ATR % | 0.33% | 4.34% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | -1.71 | |
| RS Rating | 47.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -2.67 | -48.47 | |
| BB ширина | 1.63 | 17.05 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CWAN — 731,37 млн $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CWAN убыточен (чистая прибыль -38,81 млн $), тогда как PAYC генерирует прибыль (453,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CWAN — 164,34 млн $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CWAN | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 731,37 млн $ | 2,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -38,81 млн $ | 453,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.14 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | 175,90 млн $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 164,34 млн $ | 408 млн $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как CWAN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как CWAN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CWAN | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.09% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.75 | |
| Коэфф. выплат | — | 17.33% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CWAN приходится на ноябре (+15.13%), а PAYC — на июле (+6.65%). Наименее удачные месяцы: CWAN — апрель (-7.83%), PAYC — сентябрь (-3.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +12.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — CWAN или PAYC?
Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Paycom Software, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CWAN или PAYC?
Что лучше купить — CWAN или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией