Сравнение CWAN vs OKTA

Тикер 1

Тикер 2

CWAN12

27OKTA

Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) и Okta, Inc. (OKTA) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации OKTA крупнее в 2.1× (15 млрд $ vs 7,24 млрд $). CWAN имеет отрицательный P/E (-149.66), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — OKTA прибылен с P/E 67.18. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. CWAN работает в убыток — ROE -2.40%, тогда как OKTA показывает рентабельность 3.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу OKTA сильнее: 74/100 против 62/100 у CWAN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:12 — убедительное преимущество OKTA. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

CWANNYSE

24,36 $-0,04 $ (-0,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,24 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.2

Качество

5.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CWANOKTA

Фундаментальный анализ

P/E у CWAN отрицательный (-149.66) — компания генерирует убытки. OKTA прибылен, P/E составляет 67.18. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) OKTA дешевле: 5.11 против 8.78. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B OKTA — 2.26, у CWAN — 3.51. EV/EBITDA OKTA — 44.18, у CWAN — 61.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CWAN работает в убыток — ROE -2.40%, тогда как OKTA показывает рентабельность 3.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CWAN — 0.42, у OKTA — 0.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CWANOKTA

Показатель	CWAN	OKTA
Мультипликаторы оценки
P/E	-149.66	67.18
P/B	3.51	2.26
P/S	8.78	5.11
PEG	1.43	0.08
EV/EBITDA	61.39	44.18
Рентабельность
ROE	-2.40%	3.45%
ROA	-1.59%	2.42%
Валовая маржа	65.97%	77.36%
Операц. маржа	2.15%	5.24%
Чистая маржа	-5.82%	8.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	0.06
Текущая ликв.	2.26	1.36
Быстрая ликв.	2.26	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.16	$1.33
Балансовая стоим.	$6.96	$39.47

Технический анализ

OKTA набирает 74 из 100 по техническому скорингу, CWAN — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CWAN — 69.8 (нейтральная зона), OKTA — 67.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CWAN и OKTA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.0% и +15.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), OKTA — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CWAN стабильнее (0.78 vs 1.15). Значение ниже 0.8 делает CWAN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) OKTA составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWANOKTA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CWAN	OKTA
Осцилляторы
RSI (14)	69.81	67.10
Stochastic %K	92.31	90.23
CCI (20)	87.13	163.40
MFI	76.62	81.74
Williams %R	-7.69	-9.77
MACD гистограмма	-0.01	1.10
Momentum (10)	0.13	8.56
Тренд
ADX	36.51	14.80
Цена vs EMA 9	+0.18%	+5.46%
Цена vs EMA 20	+0.55%	+9.73%
Цена vs SMA 50	+1.99%	+15.42%
Цена vs SMA 200	+12.14%	+5.01%
Объём
CMF	-0.01	0.16
Volume Ratio	70.79	103.55
Волатильность и статистика
Beta	0.78	1.15
ATR %	0.33%	4.35%
Sharpe (1г)	0.10	-0.62
RS Rating	47.00	14.00
52w от хая	-2.67	-29.89
BB ширина	1.63	22.87

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CWAN — 731,37 млн $, OKTA — 2,92 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CWAN убыточен (чистая прибыль -38,81 млн $), тогда как OKTA генерирует прибыль (235 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CWAN — 164,34 млн $, OKTA — 905 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CWAN	OKTA
Выручка	731,37 млн $	2,92 млрд $
Чистая прибыль	-38,81 млн $	235 млн $
EPS (TTM)	$-0.14	$1.34
Операц. Cash Flow	175,90 млн $	914 млн $
Free Cash Flow	164,34 млн $	905 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CWAN	OKTA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CWAN — ноябре (+15.13%), для OKTA — январе (+7.15%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CWAN — апрель (-7.83%), OKTA — сентябрь (-3.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +22.75% против +12.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CWAN

-3.0

-1.2

-1.1

-7.8

+0.5

-5.5

+3.2

+9.1

+2.9

-1.7

+15.1

+2.2

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Okta, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CWAN или OKTA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CWAN — -2.40%, OKTA — 3.45%. Преимущество у OKTA.

Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и Okta, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Okta, Inc.?

Выручка CWAN за TTM — 731,37 млн $, OKTA — 2,92 млрд $. OKTA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CWAN или OKTA?

Технический скоринг: CWAN — 62/100, OKTA — 74/100. OKTA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CWAN или OKTA?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:27 в пользу OKTA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией