Сравнение CWAN vs NTSK

Тикер 1

Тикер 2

CWAN19

15NTSK

CWAN против NTSK — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CWAN крупнее в 1.6× (7,24 млрд $ vs 4,63 млрд $). Ни CWAN (P/E -149.66), ни NTSK (P/E -6.82) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ROE CWAN отрицательный (-2.40%), что говорит об убыточности. NTSK генерирует прибыль с ROE 342.69%. По этому критерию преимущество однозначно. CWAN убыточен — чистая маржа -5.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. NTSK набирает 84 из 100 по техническому скорингу, CWAN — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:15 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

CWANNYSE

24,36 $-0,04 $ (-0,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,24 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.2

Качество

5.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CWANNTSK

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E CWAN — -149.66, NTSK — -6.82. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) NTSK оценён ниже: 6.63 против 8.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CWAN дешевле: 3.51 против 23.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE CWAN отрицательный (-2.40%), что говорит об убыточности. NTSK генерирует прибыль с ROE 342.69%. По этому критерию преимущество однозначно. NTSK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.88, тогда как CWAN практически без долга (D/E 0.42). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CWANNTSK

Показатель	CWAN	NTSK
Мультипликаторы оценки
P/E	-149.66	-6.82
P/B	3.51	23.83
P/S	8.78	6.63
PEG	1.43	0.03
EV/EBITDA	61.39	-7.95
Рентабельность
ROE	-2.40%	342.69%
ROA	-1.59%	-38.33%
Валовая маржа	65.97%	68.08%
Операц. маржа	2.15%	-92.04%
Чистая маржа	-5.82%	-95.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	3.88
Текущая ликв.	2.26	2.13
Быстрая ликв.	2.26	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.16	$-1.72
Балансовая стоим.	$6.96	$0.49

Технический анализ

Техническая картина в пользу NTSK: скоринг 84/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CWAN — 69.8, NTSK — 64.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CWAN на 2.0%, NTSK на 19.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), NTSK — 23.8 (слабый тренд). Волатильность: бета CWAN — 0.78, NTSK — 2.86. NTSK значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWANNTSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CWAN	NTSK
Осцилляторы
RSI (14)	69.81	64.23
Stochastic %K	92.31	98.38
CCI (20)	87.13	110.76
MFI	76.62	78.33
Williams %R	-7.69	-1.62
MACD гистограмма	-0.01	0.08
Momentum (10)	0.13	1.20
Тренд
ADX	36.51	23.79
Цена vs EMA 9	+0.18%	+4.85%
Цена vs EMA 20	+0.55%	+8.89%
Цена vs SMA 50	+1.99%	+19.22%
Цена vs SMA 200	+12.14%	—
Объём
CMF	-0.01	0.28
Volume Ratio	70.79	76.92
Волатильность и статистика
Beta	0.78	2.86
ATR %	0.33%	5.55%
Sharpe (1г)	0.10	—
RS Rating	47.00	—
52w от хая	-2.67	-58.02
BB ширина	1.63	24.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CWAN генерирует 731,37 млн $, NTSK — 709 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CWAN — -38,81 млн $, NTSK — -679,39 млн $. CWAN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CWAN генерирует 164,34 млн $, NTSK — 15,15 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CWAN	NTSK
Выручка	731,37 млн $	709 млн $
Чистая прибыль	-38,81 млн $	-679,39 млн $
EPS (TTM)	$-0.14	$-3.18
Операц. Cash Flow	175,90 млн $	38,07 млн $
Free Cash Flow	164,34 млн $	15,15 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CWAN	NTSK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CWAN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+15.13%), NTSK — в апреле (+19.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CWAN — апрель (-7.83%), для NTSK — ноябрь (-24.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CWAN

-3.0

-1.2

-1.1

-7.8

+0.5

-5.5

+3.2

+9.1

+2.9

-1.7

+15.1

+2.2

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CWAN или NTSK?

ROE CWAN — -2.40%, NTSK — 342.69%. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

По объёму выручки: CWAN — 731,37 млн $, NTSK — 709 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CWAN или NTSK?

Технический скоринг: CWAN — 62/100, NTSK — 84/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CWAN или NTSK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик CWAN выигрывает 19, NTSK — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией