Сравнение CWAN vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

CWAN25

14NCNO

CWAN против NCNO — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CWAN крупнее в 4.2× (7,24 млрд $ vs 1,72 млрд $). Убыточность CWAN (P/E -149.66) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NCNO показывает P/E 339.71. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE CWAN отрицательный (-2.40%), что говорит об убыточности. NCNO генерирует прибыль с ROE 0.49%. По этому критерию преимущество однозначно. CWAN убыточен — чистая маржа -5.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. CWAN набирает 62 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:14 — убедительное преимущество CWAN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

CWANNYSE

24,36 $-0,04 $ (-0,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,24 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.2

Качество

5.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CWANNCNO

Фундаментальный анализ

CWAN имеет отрицательный P/E (-149.66), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NCNO прибылен с P/E 339.71. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) NCNO оценён ниже: 2.83 против 8.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 3.51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NCNO оценён ниже: 34.69 vs 61.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CWAN отрицательный (-2.40%), что говорит об убыточности. NCNO генерирует прибыль с ROE 0.49%. По этому критерию преимущество однозначно. CWAN убыточен — чистая маржа -5.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CWAN — 0.42, NCNO — 0.26. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CWANNCNO

Показатель	CWAN	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	-149.66	339.71
P/B	3.51	1.67
P/S	8.78	2.83
PEG	1.43	1.49
EV/EBITDA	61.39	34.69
Рентабельность
ROE	-2.40%	0.49%
ROA	-1.59%	0.31%
Валовая маржа	65.97%	60.55%
Операц. маржа	2.15%	0.63%
Чистая маржа	-5.82%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	0.26
Текущая ликв.	2.26	1.00
Быстрая ликв.	2.26	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.16	$0.05
Балансовая стоим.	$6.96	$9.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу CWAN: скоринг 62/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CWAN — 69.8, NCNO — 43.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CWAN выше на 2.0%, NCNO — ниже на -4.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CWAN выше SMA 200 (+12.1%), NCNO — ниже (-30.0%). Долгосрочный тренд в пользу CWAN. Сила тренда по ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), NCNO — 24.2 (слабый тренд). Волатильность: бета CWAN — 0.78, NCNO — 1.10. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWANNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CWAN	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	69.81	43.58
Stochastic %K	92.31	36.03
CCI (20)	87.13	-67.77
MFI	76.62	43.93
Williams %R	-7.69	-63.97
MACD гистограмма	-0.01	-0.19
Momentum (10)	0.13	-1.95
Тренд
ADX	36.51	24.24
Цена vs EMA 9	+0.18%	+0.67%
Цена vs EMA 20	+0.55%	-2.91%
Цена vs SMA 50	+1.99%	-4.26%
Цена vs SMA 200	+12.14%	-30.02%
Объём
CMF	-0.01	-0.08
Volume Ratio	70.79	95.77
Волатильность и статистика
Beta	0.78	1.10
ATR %	0.33%	5.49%
Sharpe (1г)	0.10	-0.95
RS Rating	47.00	11.00
52w от хая	-2.67	-53.33
BB ширина	1.63	28.63

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CWAN генерирует 731,37 млн $, NCNO — 594,78 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: NCNO зарабатывает 5,18 млн $, а CWAN фиксирует убыток (-38,81 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CWAN генерирует 164,34 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CWAN	NCNO
Выручка	731,37 млн $	594,78 млн $
Чистая прибыль	-38,81 млн $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$-0.14	$0.05
Операц. Cash Flow	175,90 млн $	90,06 млн $
Free Cash Flow	164,34 млн $	82,56 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CWAN	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CWAN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+15.13%), NCNO — в июне (+5.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CWAN — апрель (-7.83%), для NCNO — апрель (-8.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, апрель, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CWAN

-3.0

-1.2

-1.1

-7.8

+0.5

-5.5

+3.2

+9.1

+2.9

-1.7

+15.1

+2.2

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или nCino, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CWAN или NCNO?

ROE CWAN — -2.40%, NCNO — 0.49%. NCNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или nCino, Inc.?

По объёму выручки: CWAN — 731,37 млн $, NCNO — 594,78 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CWAN или NCNO?

Технический скоринг: CWAN — 62/100, NCNO — 18/100. CWAN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CWAN или NCNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CWAN выигрывает 25, NCNO — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией