Сравнение CWAN vs MANH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CWAN (P/E -149.66) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MANH показывает P/E 37.76. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MANH: 7.37 vs 8.78 у CWAN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CWAN дешевле: 3.51 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 27.10 vs 61.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CWAN отрицательный (-2.40%), что говорит об убыточности. MANH генерирует прибыль с ROE 78.22%. По этому критерию преимущество однозначно. CWAN убыточен — чистая маржа -5.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CWAN — 0.42, MANH — 0.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CWAN | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -149.66 | 37.76 | |
| P/B | 3.51 | 39.88 | |
| P/S | 8.78 | 7.37 | |
| PEG | 1.43 | 22.34 | |
| EV/EBITDA | 61.39 | 27.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.40% | 78.22% | |
| ROA | -1.59% | 29.26% | |
| Валовая маржа | 65.97% | 55.56% | |
| Операц. маржа | 2.15% | 25.58% | |
| Чистая маржа | -5.82% | 19.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.42 | 0.27 | |
| Текущая ликв. | 2.26 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 2.26 | 1.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.16 | $3.63 | |
| Балансовая стоим. | $6.96 | $3.44 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CWAN сильнее: 62/100 против 47/100 у MANH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CWAN составляет 69.8 (нейтральная зона), у MANH — 51.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CWAN на 2.0%, MANH на 1.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CWAN выше SMA 200 (+12.1%), MANH — ниже (-19.6%). Долгосрочный тренд в пользу CWAN. Сила тренда по ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), MANH — 14.2 (нет тренда). CWAN имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MANH. CWAN менее волатилен — бета 0.78 против 0.93 у MANH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CWAN | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.81 | 51.09 | |
| Stochastic %K | 92.31 | 59.19 | |
| CCI (20) | 87.13 | -58.41 | |
| MFI | 76.62 | 51.05 | |
| Williams %R | -7.69 | -40.81 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.34 | |
| Momentum (10) | 0.13 | -0.72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.51 | 14.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.18% | +1.33% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.55% | +0.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.99% | +1.13% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.14% | -19.63% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 70.79 | 79.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.78 | 0.93 | |
| ATR % | 0.33% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | -0.85 | |
| RS Rating | 47.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -2.67 | -44.55 | |
| BB ширина | 1.63 | 13.55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CWAN — 731,37 млн $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: MANH зарабатывает 219,95 млн $, а CWAN фиксирует убыток (-38,81 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CWAN генерирует 164,34 млн $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CWAN | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 731,37 млн $ | 1,08 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -38,81 млн $ | 219,95 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.14 | $3.64 | |
| Операц. Cash Flow | 175,90 млн $ | 389,47 млн $ | |
| Free Cash Flow | 164,34 млн $ | 374,01 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CWAN | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CWAN приходится на ноябре (+15.13%), а MANH — на апреле (+7.53%). Слабые месяцы: для CWAN — апрель (-7.83%), для MANH — октябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +12.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — CWAN или MANH?
Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CWAN или MANH?
Что лучше купить — CWAN или MANH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией