Сравнение CWAN vs GWRE

Тикер 1

Тикер 2

CWAN15

22GWRE

Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) и Guidewire Software, Inc. (GWRE) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации GWRE крупнее в 1.6× (11,54 млрд $ vs 7,24 млрд $). CWAN имеет отрицательный P/E (-149.66), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GWRE прибылен с P/E 62.62. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. CWAN работает в убыток — ROE -2.40%, тогда как GWRE показывает рентабельность 12.92%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу CWAN сильнее: 62/100 против 50/100 у GWRE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 22:15 в пользу GWRE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

CWANNYSE

24,36 $-0,04 $ (-0,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,24 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.2

Качество

5.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CWANGWRE

Фундаментальный анализ

P/E у CWAN отрицательный (-149.66) — компания генерирует убытки. GWRE прибылен, P/E составляет 62.62. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B CWAN — 3.51, у GWRE — 7.85. EV/EBITDA GWRE — 61.71, у CWAN — 61.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CWAN работает в убыток — ROE -2.40%, тогда как GWRE показывает рентабельность 12.92%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CWAN — 0.42, у GWRE — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CWANGWRE

Показатель	CWAN	GWRE
Мультипликаторы оценки
P/E	-149.66	62.62
P/B	3.51	7.85
P/S	8.78	8.86
PEG	1.43	0.03
EV/EBITDA	61.39	61.71
Рентабельность
ROE	-2.40%	12.92%
ROA	-1.59%	7.03%
Валовая маржа	65.97%	63.76%
Операц. маржа	2.15%	6.81%
Чистая маржа	-5.82%	14.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	0.47
Текущая ликв.	2.26	2.93
Быстрая ликв.	2.26	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.16	$2.23
Балансовая стоим.	$6.96	$17.81

Технический анализ

CWAN набирает 62 из 100 по техническому скорингу, GWRE — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CWAN — 69.8 (нейтральная зона), GWRE — 52.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CWAN торгуется выше SMA 50 (2.0%), тогда как GWRE ниже этой средней (-1.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CWAN выше SMA 200 (+12.1%), GWRE — ниже (-25.2%). Долгосрочный тренд в пользу CWAN. ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), GWRE — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GWRE стабильнее (0.43 vs 0.78). Значение ниже 0.8 делает GWRE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWANGWRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CWAN	GWRE
Осцилляторы
RSI (14)	69.81	52.73
Stochastic %K	92.31	68.89
CCI (20)	87.13	34.22
MFI	76.62	49.27
Williams %R	-7.69	-31.11
MACD гистограмма	-0.01	0.75
Momentum (10)	0.13	8.71
Тренд
ADX	36.51	15.27
Цена vs EMA 9	+0.18%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+0.55%	+2.77%
Цена vs SMA 50	+1.99%	-1.63%
Цена vs SMA 200	+12.14%	-25.19%
Объём
CMF	-0.01	0.01
Volume Ratio	70.79	131.29
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.43
ATR %	0.33%	5.51%
Sharpe (1г)	0.10	-0.77
RS Rating	47.00	13.00
52w от хая	-2.67	-48.72
BB ширина	1.63	15.48

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CWAN — 731,37 млн $, GWRE — 1,20 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CWAN убыточен (чистая прибыль -38,81 млн $), тогда как GWRE генерирует прибыль (69,80 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CWAN — 164,34 млн $, GWRE — 295,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CWAN	GWRE
Выручка	731,37 млн $	1,20 млрд $
Чистая прибыль	-38,81 млн $	69,80 млн $
EPS (TTM)	$-0.14	$0.83
Операц. Cash Flow	175,90 млн $	300,87 млн $
Free Cash Flow	164,34 млн $	295,13 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CWAN	GWRE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CWAN — ноябре (+15.13%), для GWRE — ноябре (+4.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CWAN — апрель (-7.83%), GWRE — декабрь (-3.53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +15.56% против +12.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CWAN

-3.0

-1.2

-1.1

-7.8

+0.5

-5.5

+3.2

+9.1

+2.9

-1.7

+15.1

+2.2

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CWAN или GWRE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CWAN — -2.40%, GWRE — 12.92%. Преимущество у GWRE.

Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и Guidewire Software, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

Выручка CWAN за TTM — 731,37 млн $, GWRE — 1,20 млрд $. GWRE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CWAN или GWRE?

Технический скоринг: CWAN — 62/100, GWRE — 50/100. CWAN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CWAN или GWRE?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:22 в пользу GWRE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией