Сравнение CWAN vs FROG

Тикер 1

Тикер 2

CWAN17

19FROG

CWAN против FROG — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Ни CWAN (P/E -149.66), ни FROG (P/E -143.27) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. CWAN убыточен — чистая маржа -5.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. FROG набирает 77 из 100 по техническому скорингу, CWAN — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

CWANNYSE

24,36 $-0,04 $ (-0,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,24 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.2

Качество

5.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

JFrog Ltd.

FROGNASDAQ

71,44 $-1,99 $ (-2,71%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,65 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

5.3

Качество

5.3

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CWANFROG

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E CWAN — -149.66, FROG — -143.27. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) CWAN оценён ниже: 8.78 против 15.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CWAN дешевле: 3.51 против 9.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CWAN — 0.42, FROG — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CWANFROG

Показатель	CWAN	FROG
Мультипликаторы оценки
P/E	-149.66	-143.27
P/B	3.51	9.55
P/S	8.78	15.79
PEG	1.43	-5.22
EV/EBITDA	61.39	-172.95
Рентабельность
ROE	-2.40%	-7.04%
ROA	-1.59%	-4.48%
Валовая маржа	65.97%	77.48%
Операц. маржа	2.15%	-14.50%
Чистая маржа	-5.82%	-10.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	0.02
Текущая ликв.	2.26	2.20
Быстрая ликв.	2.26	2.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.16	$-0.51
Балансовая стоим.	$6.96	$7.69

Технический анализ

Техническая картина в пользу FROG: скоринг 77/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CWAN — 69.8, FROG — 76.6. CWAN в зоне нейтральная зона, а FROG — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: CWAN на 2.0%, FROG на 46.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), FROG — 34.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета CWAN — 0.78, FROG — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FROG составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWANFROG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CWAN	FROG
Осцилляторы
RSI (14)	69.81	76.57
Stochastic %K	92.31	98.89
CCI (20)	87.13	105.07
MFI	76.62	74.11
Williams %R	-7.69	-1.11
MACD гистограмма	-0.01	1.31
Momentum (10)	0.13	19.62
Тренд
ADX	36.51	34.44
Цена vs EMA 9	+0.18%	+10.09%
Цена vs EMA 20	+0.55%	+21.34%
Цена vs SMA 50	+1.99%	+46.85%
Цена vs SMA 200	+12.14%	+41.65%
Объём
CMF	-0.01	0.40
Volume Ratio	70.79	111.31
Волатильность и статистика
Beta	0.78	1.24
ATR %	0.33%	5.20%
Sharpe (1г)	0.10	1.04
RS Rating	47.00	85.00
52w от хая	-2.67	-0.39
BB ширина	1.63	70.47

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CWAN генерирует 731,37 млн $, FROG — 531,84 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CWAN — -38,81 млн $, FROG — -71,82 млн $. CWAN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CWAN генерирует 164,34 млн $, FROG — 142,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CWAN	FROG
Выручка	731,37 млн $	531,84 млн $
Чистая прибыль	-38,81 млн $	-71,82 млн $
EPS (TTM)	$-0.14	$-0.62
Операц. Cash Flow	175,90 млн $	145,73 млн $
Free Cash Flow	164,34 млн $	142,27 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CWAN	FROG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CWAN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+15.13%), FROG — в июне (+10.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CWAN — апрель (-7.83%), для FROG — август (-5.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CWAN: +12.66% против +6.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CWAN

-3.0

-1.2

-1.1

-7.8

+0.5

-5.5

+3.2

+9.1

+2.9

-1.7

+15.1

+2.2

FROG

+1.3

-4.5

-4.2

-4.7

+1.8

+10.7

+2.6

-5.8

+3.9

-1.0

+5.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или JFrog Ltd.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CWAN или FROG?

ROE CWAN — -2.40%, FROG — -7.04%. CWAN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и JFrog Ltd.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или JFrog Ltd.?

По объёму выручки: CWAN — 731,37 млн $, FROG — 531,84 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CWAN или FROG?

Технический скоринг: CWAN — 62/100, FROG — 77/100. FROG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CWAN или FROG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CWAN выигрывает 17, FROG — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией