Сравнение CWAN vs FIG

Тикер 1

Тикер 2

CWAN19

18FIG

CWAN против FIG — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Ни CWAN (P/E -149.66), ни FIG (P/E -8.07) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. CWAN убыточен — чистая маржа -5.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. FIG набирает 73 из 100 по техническому скорингу, CWAN — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

CWANNYSE

24,36 $-0,04 $ (-0,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,24 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.2

Качество

5.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Figma, Inc.

FIGNYSE

21,59 $-0,99 $ (-4,38%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,52 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

7.8

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CWANFIG

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E CWAN — -149.66, FIG — -8.07. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/B (цена/балансовая стоимость) CWAN дешевле: 3.51 против 8.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CWAN — 0.42, FIG — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CWANFIG

Показатель	CWAN	FIG
Мультипликаторы оценки
P/E	-149.66	-8.07
P/B	3.51	8.11
P/S	8.78	9.48
PEG	1.43	0.06
EV/EBITDA	61.39	-7.45
Рентабельность
ROE	-2.40%	-101.33%
ROA	-1.59%	-63.96%
Валовая маржа	65.97%	79.78%
Операц. маржа	2.15%	-126.41%
Чистая маржа	-5.82%	-126.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	0.04
Текущая ликв.	2.26	2.50
Быстрая ликв.	2.26	2.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.16	$-2.80
Балансовая стоим.	$6.96	$2.78

Технический анализ

Техническая картина в пользу FIG: скоринг 73/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CWAN — 69.8, FIG — 54.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CWAN на 2.0%, FIG на 7.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CWAN выше SMA 200 (+12.1%), FIG — ниже (-42.7%). Долгосрочный тренд в пользу CWAN. Сила тренда по ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), FIG — 24.9 (слабый тренд). Волатильность: бета FIG — -0.19, CWAN — 0.78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FIG составляет 7.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWANFIG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CWAN	FIG
Осцилляторы
RSI (14)	69.81	54.84
Stochastic %K	92.31	47.13
CCI (20)	87.13	98.69
MFI	76.62	78.75
Williams %R	-7.69	-52.87
MACD гистограмма	-0.01	0.57
Momentum (10)	0.13	2.54
Тренд
ADX	36.51	24.91
Цена vs EMA 9	+0.18%	+4.70%
Цена vs EMA 20	+0.55%	+9.28%
Цена vs SMA 50	+1.99%	+7.85%
Цена vs SMA 200	+12.14%	-42.70%
Объём
CMF	-0.01	0.12
Volume Ratio	70.79	8.32
Волатильность и статистика
Beta	0.78	-0.19
ATR %	0.33%	7.60%
Sharpe (1г)	0.10	—
RS Rating	47.00	—
52w от хая	-2.67	-84.20
BB ширина	1.63	42.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CWAN генерирует 731,37 млн $, FIG — 1,06 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CWAN — -38,81 млн $, FIG — -1,25 млрд $. CWAN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CWAN генерирует 164,34 млн $, FIG — 246,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CWAN	FIG
Выручка	731,37 млн $	1,06 млрд $
Чистая прибыль	-38,81 млн $	-1,25 млрд $
EPS (TTM)	$-0.14	$-2.45
Операц. Cash Flow	175,90 млн $	250,68 млн $
Free Cash Flow	164,34 млн $	246,24 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CWAN	FIG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CWAN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+15.13%), FIG — в феврале (+22.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CWAN — апрель (-7.83%), для FIG — август (-42.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, апрель, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CWAN

-3.0

-1.2

-1.1

-7.8

+0.5

-5.5

+3.2

+9.1

+2.9

-1.7

+15.1

+2.2

FIG

-31.1

+22.5

-27.8

-13.3

+0.0

-42.4

-20.9

-0.9

-25.3

+4.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Figma, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CWAN или FIG?

ROE CWAN — -2.40%, FIG — -101.33%. CWAN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и Figma, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Figma, Inc.?

По объёму выручки: CWAN — 731,37 млн $, FIG — 1,06 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CWAN или FIG?

Технический скоринг: CWAN — 62/100, FIG — 73/100. FIG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CWAN или FIG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик CWAN выигрывает 19, FIG — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией