Сравнение CWAN vs FFIV

Тикер 1

Тикер 2

CWAN11

28FFIV

Clearwater Analytics Holdings, Inc. (CWAN) и F5, Inc. (FFIV) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FFIV крупнее в 3.0× (21,65 млрд $ vs 7,24 млрд $). Убыточность CWAN (P/E -149.66) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FFIV показывает P/E 30.62. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. CWAN работает в убыток — ROE -2.40%, тогда как FFIV показывает рентабельность 19.88%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. FFIV набирает 76 из 100 по техническому скорингу, CWAN — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:11 — убедительное преимущество FFIV. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

CWANNYSE

24,36 $-0,04 $ (-0,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,24 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.2

Качество

5.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CWANFFIV

Фундаментальный анализ

CWAN имеет отрицательный P/E (-149.66), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — FFIV прибылен с P/E 30.62. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) FFIV оценён ниже: 6.69 против 8.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CWAN — 3.51, у FFIV — 5.94. EV/EBITDA FFIV — 22.92, у CWAN — 61.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CWAN работает в убыток — ROE -2.40%, тогда как FFIV показывает рентабельность 19.88%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CWAN — 0.42, у FFIV — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CWANFFIV

Показатель	CWAN	FFIV
Мультипликаторы оценки
P/E	-149.66	30.62
P/B	3.51	5.94
P/S	8.78	6.69
PEG	1.43	1.95
EV/EBITDA	61.39	22.92
Рентабельность
ROE	-2.40%	19.88%
ROA	-1.59%	10.90%
Валовая маржа	65.97%	81.90%
Операц. маржа	2.15%	24.65%
Чистая маржа	-5.82%	21.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	0.07
Текущая ликв.	2.26	1.59
Быстрая ликв.	2.26	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.16	$12.49
Балансовая стоим.	$6.96	$64.36

Технический анализ

Техническая картина в пользу FFIV: скоринг 76/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CWAN — 69.8, FFIV — 78.5. CWAN в зоне нейтральная зона, а FFIV — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CWAN и FFIV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.0% и +21.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), FFIV — 40.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CWAN — 0.78, FFIV — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CWANFFIV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CWAN	FFIV
Осцилляторы
RSI (14)	69.81	78.52
Stochastic %K	92.31	87.70
CCI (20)	87.13	128.16
MFI	76.62	80.46
Williams %R	-7.69	-12.30
MACD гистограмма	-0.01	3.41
Momentum (10)	0.13	41.40
Тренд
ADX	36.51	40.06
Цена vs EMA 9	+0.18%	+4.31%
Цена vs EMA 20	+0.55%	+9.78%
Цена vs SMA 50	+1.99%	+21.80%
Цена vs SMA 200	+12.14%	+31.08%
Объём
CMF	-0.01	0.33
Volume Ratio	70.79	82.12
Волатильность и статистика
Beta	0.78	0.98
ATR %	0.33%	2.81%
Sharpe (1г)	0.10	0.89
RS Rating	47.00	73.00
52w от хая	-2.67	-2.23
BB ширина	1.63	31.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CWAN генерирует 731,37 млн $, FFIV — 3,09 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. CWAN убыточен (чистая прибыль -38,81 млн $), тогда как FFIV генерирует прибыль (692,38 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CWAN — 164,34 млн $, FFIV — 906,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CWAN	FFIV
Выручка	731,37 млн $	3,09 млрд $
Чистая прибыль	-38,81 млн $	692,38 млн $
EPS (TTM)	$-0.14	$11.96
Операц. Cash Flow	175,90 млн $	949,67 млн $
Free Cash Flow	164,34 млн $	906,41 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CWAN	FFIV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CWAN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+15.13%), FFIV — в ноябре (+6.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CWAN — апрель (-7.83%), FFIV — октябрь (-0.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, сентябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +16.69% против +12.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CWAN

-3.0

-1.2

-1.1

-7.8

+0.5

-5.5

+3.2

+9.1

+2.9

-1.7

+15.1

+2.2

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или F5, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CWAN или FFIV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CWAN — -2.40%, FFIV — 19.88%. Преимущество у FFIV.

Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и F5, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или F5, Inc.?

Выручка CWAN за TTM — 731,37 млн $, FFIV — 3,09 млрд $. FFIV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CWAN или FFIV?

Технический скоринг: CWAN — 62/100, FFIV — 76/100. FFIV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CWAN или FFIV?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:28 в пользу FFIV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией