Сравнение CWAN vs DOCU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CWAN имеет отрицательный P/E (-149.66), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DOCU прибылен с P/E 32.26. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) DOCU оценён ниже: 3.00 против 8.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CWAN — 3.51, у DOCU — 5.20. EV/EBITDA DOCU — 16.45, у CWAN — 61.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CWAN работает в убыток — ROE -2.40%, тогда как DOCU показывает рентабельность 15.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CWAN — 0.42, у DOCU — 0.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CWAN | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -149.66 | 32.26 | |
| P/B | 3.51 | 5.20 | |
| P/S | 8.78 | 3.00 | |
| PEG | 1.43 | -0.46 | |
| EV/EBITDA | 61.39 | 16.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.40% | 15.65% | |
| ROA | -1.59% | 7.31% | |
| Валовая маржа | 65.97% | 79.40% | |
| Операц. маржа | 2.15% | 9.27% | |
| Чистая маржа | -5.82% | 9.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.42 | 0.10 | |
| Текущая ликв. | 2.26 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 2.26 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.16 | $1.54 | |
| Балансовая стоим. | $6.96 | $9.57 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 71/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CWAN — 69.8, DOCU — 60.0. Обе акции находятся в одной зоне. CWAN и DOCU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.0% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CWAN выше SMA 200 (+12.1%), DOCU — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу CWAN. ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), DOCU — 12.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOCU — 0.73, CWAN — 0.78. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CWAN | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.81 | 60.04 | |
| Stochastic %K | 92.31 | 77.04 | |
| CCI (20) | 87.13 | 117.17 | |
| MFI | 76.62 | 56.83 | |
| Williams %R | -7.69 | -22.96 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.34 | |
| Momentum (10) | 0.13 | 3.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.51 | 12.04 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.18% | +3.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.55% | +5.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.99% | +5.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.14% | -18.78% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 70.79 | 78.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.78 | 0.73 | |
| ATR % | 0.33% | 4.45% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | -1.12 | |
| RS Rating | 47.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -2.67 | -47.47 | |
| BB ширина | 1.63 | 12.86 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CWAN генерирует 731,37 млн $, DOCU — 3,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. CWAN убыточен (чистая прибыль -38,81 млн $), тогда как DOCU генерирует прибыль (309,08 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CWAN — 164,34 млн $, DOCU — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CWAN | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 731,37 млн $ | 3,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -38,81 млн $ | 309,08 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.14 | $1.52 | |
| Операц. Cash Flow | 175,90 млн $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 164,34 млн $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CWAN | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CWAN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+15.13%), DOCU — в мае (+9.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CWAN — апрель (-7.83%), DOCU — сентябрь (-4.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CWAN: +12.66% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — CWAN или DOCU?
Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и DocuSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или DocuSign, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CWAN или DOCU?
Что лучше купить — CWAN или DOCU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией