Сравнение CWAN vs DAVE

Тикер 1

Тикер 2

CWAN17

22DAVE

Инвесторы часто выбирают между CWAN и DAVE — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CWAN крупнее в 2.2× (7,24 млрд $ vs 3,24 млрд $). CWAN имеет отрицательный P/E (-149.66), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DAVE прибылен с P/E 14.56. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE CWAN отрицательный (-2.40%), что говорит об убыточности. DAVE генерирует прибыль с ROE 84.51%. По этому критерию преимущество однозначно. CWAN убыточен — чистая маржа -5.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу CWAN сильнее: 62/100 против 52/100 у DAVE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 17:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CWAN и DAVE зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

CWANNYSE

24,36 $-0,04 $ (-0,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,24 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.2

Качество

5.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CWANDAVE

Фундаментальный анализ

P/E у CWAN отрицательный (-149.66) — компания генерирует убытки. DAVE прибылен, P/E составляет 14.56. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) DAVE дешевле: 5.42 против 8.78. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CWAN дешевле: 3.51 против 16.07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DAVE оценён ниже: 15.61 vs 61.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CWAN отрицательный (-2.40%), что говорит об убыточности. DAVE генерирует прибыль с ROE 84.51%. По этому критерию преимущество однозначно. CWAN убыточен — чистая маржа -5.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CWAN — 0.42, DAVE — 1.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CWANDAVE

Показатель	CWAN	DAVE
Мультипликаторы оценки
P/E	-149.66	14.56
P/B	3.51	16.07
P/S	8.78	5.42
PEG	1.43	0.05
EV/EBITDA	61.39	15.61
Рентабельность
ROE	-2.40%	84.51%
ROA	-1.59%	42.41%
Валовая маржа	65.97%	87.14%
Операц. маржа	2.15%	34.90%
Чистая маржа	-5.82%	37.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	1.32
Текущая ликв.	2.26	3.86
Быстрая ликв.	2.26	3.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.16	$16.75
Балансовая стоим.	$6.96	$15.17

Технический анализ

CWAN набирает 62 из 100 по техническому скорингу, DAVE — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CWAN — 69.8 (нейтральная зона), DAVE — 50.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CWAN на 2.0%, DAVE на 7.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CWAN — 36.5 (выраженный тренд), DAVE — 20.9 (слабый тренд). По бете CWAN стабильнее (0.78 vs 2.49). Значение ниже 0.8 делает CWAN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWANDAVE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CWAN	DAVE
Осцилляторы
RSI (14)	69.81	50.75
Stochastic %K	92.31	31.13
CCI (20)	87.13	-62.94
MFI	76.62	30.78
Williams %R	-7.69	-68.87
MACD гистограмма	-0.01	-4.39
Momentum (10)	0.13	-2.57
Тренд
ADX	36.51	20.92
Цена vs EMA 9	+0.18%	+0.07%
Цена vs EMA 20	+0.55%	-0.58%
Цена vs SMA 50	+1.99%	+7.86%
Цена vs SMA 200	+12.14%	+15.35%
Объём
CMF	-0.01	0.07
Volume Ratio	70.79	67.71
Волатильность и статистика
Beta	0.78	2.49
ATR %	0.33%	6.36%
Sharpe (1г)	0.10	0.60
RS Rating	47.00	71.00
52w от хая	-2.67	-15.26
BB ширина	1.63	24.75

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CWAN — 731,37 млн $, DAVE — 554,18 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: DAVE зарабатывает 195,87 млн $, а CWAN фиксирует убыток (-38,81 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CWAN генерирует 164,34 млн $, DAVE — 289,71 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CWAN	DAVE
Выручка	731,37 млн $	554,18 млн $
Чистая прибыль	-38,81 млн $	195,87 млн $
EPS (TTM)	$-0.14	$14.65
Операц. Cash Flow	175,90 млн $	290,02 млн $
Free Cash Flow	164,34 млн $	289,71 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CWAN	DAVE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CWAN — ноябре (+15.13%), для DAVE — ноябре (+39.10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CWAN — апрель (-7.83%), для DAVE — июнь (-12.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +12.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CWAN

-3.0

-1.2

-1.1

-7.8

+0.5

-5.5

+3.2

+9.1

+2.9

-1.7

+15.1

+2.2

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Dave Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CWAN или DAVE?

ROE CWAN — -2.40%, DAVE — 84.51%. DAVE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Clearwater Analytics Holdings, Inc. и Dave Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Clearwater Analytics Holdings, Inc. или Dave Inc.?

По объёму выручки: CWAN — 731,37 млн $, DAVE — 554,18 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CWAN или DAVE?

Технический скоринг: CWAN — 62/100, DAVE — 52/100. CWAN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CWAN или DAVE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CWAN выигрывает 17, DAVE — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией