Сравнение CW vs NOC

Тикер 1

Тикер 2

CW22

22NOC

Сравнение Curtiss-Wright Corporation (CW) и Northrop Grumman Corporation (NOC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Авиация и оборона». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации NOC крупнее в 2.9× (78,34 млрд $ vs 26,85 млрд $). NOC торгуется с P/E 17.15, тогда как CW — с P/E 52.46. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует NOC (28.05% vs 19.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CW — 14.17%, у NOC — 10.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности NOC впереди: 1.67% годовых против 0.13% у CW. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CW: скоринг 69/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 22:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Curtiss-Wright Corporation

CWNYSE

726,88 $+0,23 $ (+0,03%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 26,85 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

3.1

Качество

8.6

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Northrop Grumman Corporation

NOCNYSE

551,58 $-0,59 $ (-0,11%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 78,34 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.6

Качество

7.3

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CWNOC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NOC — P/E 17.15 vs 52.46 у CW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу NOC: 1.85 vs 7.44 у CW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NOC — 4.58, у CW — 10.19. EV/EBITDA NOC — 12.46, у CW — 37.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NOC — 28.05%, у CW — 19.64%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CW удерживает чистую маржу на уровне 14.17%, опережая NOC (10.80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CW — 0.44, у NOC — 1.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CWNOC

Показатель	CW	NOC
Мультипликаторы оценки
P/E	52.46	17.15
P/B	10.19	4.58
P/S	7.44	1.85
PEG	2.45	0.66
EV/EBITDA	37.10	12.46
Рентабельность
ROE	19.64%	28.05%
ROA	9.70%	9.15%
Валовая маржа	37.17%	20.52%
Операц. маржа	18.48%	11.08%
Чистая маржа	14.17%	10.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.44	1.00
Текущая ликв.	1.52	1.15
Быстрая ликв.	1.05	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.13%	1.67%
Коэфф. выплат	6.73%	28.93%
EPS	$13.85	$32.20
Балансовая стоим.	$71.33	$120.44

Технический анализ

По техническому скорингу CW сильнее: 69/100 против 27/100 у NOC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CW составляет 52.2 (нейтральная зона), у NOC — 30.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CW торгуется выше SMA 50 (2.5%), тогда как NOC ниже этой средней (-13.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CW выше SMA 200 (+19.5%), NOC — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу CW. ADX: CW — 11.9 (нет тренда), NOC — 62.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NOC менее волатилен — бета 0.08 против 1.37 у CW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWNOC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CW	NOC
Осцилляторы
RSI (14)	52.16	30.88
Stochastic %K	54.93	32.12
CCI (20)	-2.78	-54.02
MFI	50.76	25.94
Williams %R	-45.07	-67.88
MACD гистограмма	-1.99	3.98
Momentum (10)	2.45	-7.43
Тренд
ADX	11.91	62.06
Цена vs EMA 9	+0.38%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+0.52%	-3.30%
Цена vs SMA 50	+2.47%	-13.41%
Цена vs SMA 200	+19.51%	-10.53%
Объём
CMF	0.08	-0.12
Volume Ratio	109.37	96.90
Волатильность и статистика
Beta	1.37	0.08
ATR %	3.33%	2.35%
Sharpe (1г)	1.73	0.55
RS Rating	85.00	57.00
52w от хая	-4.45	-28.66
BB ширина	7.85	9.12

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CW — 3,50 млрд $, NOC — 41,95 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CW — 484,23 млн $, NOC — 4,18 млрд $. NOC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CW — 553,71 млн $, NOC — 3,31 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CW	NOC
Выручка	3,50 млрд $	41,95 млрд $
Чистая прибыль	484,23 млн $	4,18 млрд $
EPS (TTM)	$12.94	$29.14
Операц. Cash Flow	643,40 млн $	4,76 млрд $
Free Cash Flow	553,71 млн $	3,31 млрд $

Дивиденды

CW и NOC — дивидендные акции. Доходность: CW — 0.13%, NOC — 1.67%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CW — 13 лет, NOC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CW — 6.73%, NOC — 28.93%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CW	NOC
Див. доходность	0.13%	1.67%
Годовые дивиденды	$0.50	$4.78
Коэфф. выплат	6.73%	28.93%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.77%	-4.95%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CW приходится на ноябре (+5.60%), а NOC — на феврале (+3.27%). Наименее удачные месяцы: CW — март (-2.75%), NOC — октябрь (-1.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CW: +24.09% против +12.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.2

+1.8

-2.8

+2.5

+2.6

+0.1

+4.8

+3.4

+2.5

+1.9

+5.6

-0.3

NOC

+1.7

+3.3

-0.4

-0.1

+1.6

+0.2

+3.1

+1.8

+1.2

-1.2

+0.6

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Curtiss-Wright Corporation или Northrop Grumman Corporation?

По P/E Northrop Grumman Corporation оценена ниже: 17.15 против 52.46. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CW или NOC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CW — 19.64%, NOC — 28.05%. Преимущество у NOC.

Какие дивиденды у Curtiss-Wright Corporation и Northrop Grumman Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CW — 0.13%, NOC — 1.67%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Curtiss-Wright Corporation или Northrop Grumman Corporation?

Выручка CW за TTM — 3,50 млрд $, NOC — 41,95 млрд $. NOC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CW или NOC?

Чистая маржа CW — 14.17%, NOC — 10.80%. CW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CW или NOC?

Технический скоринг: CW — 69/100, NOC — 27/100. CW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CW или NOC?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:22 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией