Сравнение CW vs KRMN

Тикер 1

Тикер 2

CW30

9KRMN

Curtiss-Wright Corporation (CW) и Karman Holdings Inc. (KRMN) — прямые конкуренты в индустрии «Авиация и оборона», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CW крупнее в 3.1× (26,85 млрд $ vs 8,65 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CW — P/E 52.46 vs 290.90 у KRMN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE CW — 19.64%, у KRMN — 7.89%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CW удерживает чистую маржу на уровне 14.17%, опережая KRMN (5.73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CW выплачивает дивиденды с доходностью 0.13% годовых, тогда как KRMN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу CW сильнее: 65/100 против 45/100 у KRMN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. CW побеждает по числу метрик: 30 против 9 у KRMN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Curtiss-Wright Corporation

CWNYSE

726,88 $+0,23 $ (+0,03%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 26,85 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

3.1

Качество

8.6

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Karman Holdings Inc.

KRMNNYSE

65,30 $-0,46 $ (-0,70%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 8,65 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

2.7

Качество

4.8

Рост

9.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CWKRMN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CW оценён рынком дешевле: 52.46 против 290.90 у KRMN (разница составляет 82.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) CW дешевле: 7.44 против 16.68. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CW — 10.19, у KRMN — 21.48. EV/EBITDA CW — 37.10, у KRMN — 68.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CW (19.64% vs 7.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CW — 14.17%, у KRMN — 5.73%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка KRMN значительно выше: D/E 2.14 vs 0.44 у CW. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CWKRMN

Показатель	CW	KRMN
Мультипликаторы оценки
P/E	52.46	290.90
P/B	10.19	21.48
P/S	7.44	16.68
PEG	2.45	0.68
EV/EBITDA	37.10	68.94
Рентабельность
ROE	19.64%	7.89%
ROA	9.70%	2.11%
Валовая маржа	37.17%	38.40%
Операц. маржа	18.48%	16.16%
Чистая маржа	14.17%	5.73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.44	2.14
Текущая ликв.	1.52	3.53
Быстрая ликв.	1.05	3.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.13%	0.00%
Коэфф. выплат	6.73%	0.00%
EPS	$13.85	$0.23
Балансовая стоим.	$71.33	$3.06

Технический анализ

CW набирает 65 из 100 по техническому скорингу, KRMN — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CW — 52.1 (нейтральная зона), KRMN — 43.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CW торгуется выше SMA 50 (2.5%), тогда как KRMN ниже этой средней (-18.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CW выше SMA 200 (+19.7%), KRMN — ниже (-14.7%). Долгосрочный тренд в пользу CW. ADX: CW — 12.1 (нет тренда), KRMN — 26.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CW стабильнее (1.36 vs 2.13). Дневная волатильность (ATR%) KRMN составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWKRMN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CW	KRMN
Осцилляторы
RSI (14)	52.08	43.84
Stochastic %K	54.62	67.82
CCI (20)	8.73	-24.70
MFI	56.55	56.86
Williams %R	-45.38	-32.18
MACD гистограмма	-2.50	1.02
Momentum (10)	-16.24	2.57
Тренд
ADX	12.10	26.72
Цена vs EMA 9	+0.45%	+1.59%
Цена vs EMA 20	+0.55%	-2.89%
Цена vs SMA 50	+2.54%	-18.65%
Цена vs SMA 200	+19.69%	-14.74%
Объём
CMF	0.03	-0.04
Volume Ratio	98.57	61.36
Волатильность и статистика
Beta	1.36	2.13
ATR %	3.37%	8.07%
Sharpe (1г)	1.71	0.87
RS Rating	85.00	77.00
52w от хая	-4.48	-44.45
BB ширина	7.84	25.25

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CW — 3,50 млрд $, KRMN — 471,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CW — 484,23 млн $, KRMN — 17,37 млн $. CW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CW — 553,71 млн $, KRMN — -42,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CW	KRMN
Выручка	3,50 млрд $	471,50 млн $
Чистая прибыль	484,23 млн $	17,37 млн $
EPS (TTM)	$12.94	$0.13
Операц. Cash Flow	643,40 млн $	-22,12 млн $
Free Cash Flow	553,71 млн $	-42,45 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CW обеспечивает 0.13% годовой доходности, KRMN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CW выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KRMN не имеет дивидендной истории.

Показатель	CW	KRMN
Див. доходность	0.13%	—
Годовые дивиденды	$0.50	—
Коэфф. выплат	6.73%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.77%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CW — ноябре (+5.60%), для KRMN — январе (+35.07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CW — март (-2.75%), KRMN — ноябрь (-22.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRMN: +111.64% против +24.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.2

+1.8

-2.8

+2.5

+2.6

+0.1

+4.8

+3.4

+2.5

+1.9

+5.6

-0.3

KRMN

+35.1

-4.7

-7.0

-5.8

+18.1

+14.0

+15.1

+6.3

+34.0

+14.7

-23.0

+14.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Curtiss-Wright Corporation или Karman Holdings Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Curtiss-Wright Corporation: P/E 52.46 против 290.90. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CW или KRMN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CW — 19.64%, KRMN — 7.89%. Преимущество у CW.

Какие дивиденды у Curtiss-Wright Corporation и Karman Holdings Inc.?

Curtiss-Wright Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.13%. Karman Holdings Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Curtiss-Wright Corporation или Karman Holdings Inc.?

Выручка CW за TTM — 3,50 млрд $, KRMN — 471,50 млн $. CW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CW или KRMN?

Чистая маржа CW — 14.17%, KRMN — 5.73%. CW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CW или KRMN?

Технический скоринг: CW — 65/100, KRMN — 45/100. CW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CW или KRMN?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:9 в пользу CW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией