Сравнение CW vs HEI

Тикер 1

Тикер 2

CW17

25HEI

Curtiss-Wright Corporation (CW) и HEICO Corporation (HEI) — прямые конкуренты в индустрии «Авиация и оборона», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации HEI крупнее в 1.6× (41,92 млрд $ vs 26,85 млрд $). CW торгуется с P/E 52.46, тогда как HEI — с P/E 58.96. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE CW — 19.64%, у HEI — 16.85%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HEI удерживает чистую маржу на уровне 15.38%, опережая CW (14.17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CW предлагает более высокую дивидендную доходность (0.13% vs 0.08%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 25:17 — убедительное преимущество HEI. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Curtiss-Wright Corporation

CWNYSE

726,88 $+0,23 $ (+0,03%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 26,85 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

3.1

Качество

8.6

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

HEICO Corporation

HEINYSE

301,20 $-0,29 $ (-0,10%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 41,92 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

2.8

Качество

8.2

Рост

9.0

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CWHEI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CW — P/E 52.46 vs 58.96 у HEI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) CW дешевле: 7.44 против 9.06. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA HEI — 35.16, у CW — 37.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CW (19.64% vs 16.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HEI — 15.38%, у CW — 14.17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CW — 0.44, у HEI — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CWHEI

Показатель	CW	HEI
Мультипликаторы оценки
P/E	52.46	58.96
P/B	10.19	9.33
P/S	7.44	9.06
PEG	2.45	2.39
EV/EBITDA	37.10	35.16
Рентабельность
ROE	19.64%	16.85%
ROA	9.70%	7.88%
Валовая маржа	37.17%	40.24%
Операц. маржа	18.48%	22.79%
Чистая маржа	14.17%	15.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.44	0.56
Текущая ликв.	1.52	3.06
Быстрая ликв.	1.05	1.41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.13%	0.08%
Коэфф. выплат	6.73%	4.69%
EPS	$13.85	$5.11
Балансовая стоим.	$71.33	$36.20

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CW — 52.2 (нейтральная зона), HEI — 60.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CW и HEI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.5% и +6.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CW выше SMA 200 (+19.5%), HEI — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу CW. ADX: CW — 11.9 (нет тренда), HEI — 23.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HEI стабильнее (1.18 vs 1.37). Дневная волатильность (ATR%) CW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CWHEI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CW	HEI
Осцилляторы
RSI (14)	52.16	60.51
Stochastic %K	54.93	97.97
CCI (20)	-2.78	92.05
MFI	50.76	65.88
Williams %R	-45.07	-2.03
MACD гистограмма	-1.99	2.32
Momentum (10)	2.45	5.11
Тренд
ADX	11.91	23.51
Цена vs EMA 9	+0.38%	+3.08%
Цена vs EMA 20	+0.52%	+4.80%
Цена vs SMA 50	+2.47%	+6.52%
Цена vs SMA 200	+19.51%	-3.49%
Объём
CMF	0.08	0.19
Volume Ratio	109.37	120.89
Волатильность и статистика
Beta	1.37	1.18
ATR %	3.33%	3.19%
Sharpe (1г)	1.73	0.27
RS Rating	85.00	47.00
52w от хая	-4.45	-16.72
BB ширина	7.85	18.76

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CW — 3,50 млрд $, HEI — 4,49 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CW — 484,23 млн $, HEI — 690,38 млн $. HEI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CW — 553,71 млн $, HEI — 861,38 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CW	HEI
Выручка	3,50 млрд $	4,49 млрд $
Чистая прибыль	484,23 млн $	690,38 млн $
EPS (TTM)	$12.94	$4.97
Операц. Cash Flow	643,40 млн $	934,27 млн $
Free Cash Flow	553,71 млн $	861,38 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CW — 0.13%, HEI — 0.08%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CW — 13 лет, HEI — 26 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CW — 6.73%, HEI — 4.69%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CW	HEI
Див. доходность	0.13%	0.08%
Годовые дивиденды	$0.50	$0.12
Коэфф. выплат	6.73%	4.69%
Лет выплат	13.00%	26.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.77%	-6.73%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CW — ноябре (+5.60%), для HEI — мае (+7.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CW — март (-2.75%), HEI — март (-3.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CW: +24.09% против +23.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.2

+1.8

-2.8

+2.5

+2.6

+0.1

+4.8

+3.4

+2.5

+1.9

+5.6

-0.3

HEI

+2.2

+3.5

-4.0

+3.8

+7.1

+1.4

+4.1

+3.0

-1.1

-0.5

+5.6

-1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Curtiss-Wright Corporation или HEICO Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Curtiss-Wright Corporation: P/E 52.46 против 58.96. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CW или HEI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CW — 19.64%, HEI — 16.85%. Преимущество у CW.

Какие дивиденды у Curtiss-Wright Corporation и HEICO Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CW — 0.13%, HEI — 0.08%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Curtiss-Wright Corporation или HEICO Corporation?

Выручка CW за TTM — 3,50 млрд $, HEI — 4,49 млрд $. HEI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CW или HEI?

Чистая маржа CW — 14.17%, HEI — 15.38%. HEI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CW или HEI?

Технический скоринг: CW — 69/100, HEI — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CW или HEI?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:25 в пользу HEI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией