Сравнение CVX vs NFG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NFG с P/E 11,34 (у CVX — 18,78). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CVX дешевле: 1,88 против 3,12. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA NFG — 6,66, у CVX — 7,53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NFG (18,72% vs 10,98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NFG — 26,97%, у CVX — 9,87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CVX — 0,20, у NFG — 0,91. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CVX | NFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18,78 | 11,34 | |
| P/B | 2,04 | 1,96 | |
| P/S | 1,88 | 3,12 | |
| PEG | 0,55 | 0,07 | |
| EV/EBITDA | 7,53 | 6,66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,98% | 18,72% | |
| ROA | 6,24% | 6,46% | |
| Валовая маржа | 31,00% | 49,00% | |
| Операц. маржа | 15,83% | 40,42% | |
| Чистая маржа | 9,87% | 26,97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,20 | 0,91 | |
| Текущая ликв. | 1,36 | 3,20 | |
| Быстрая ликв. | 1,07 | 3,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,55% | 2,63% | |
| Коэфф. выплат | 84,45% | 29,38% | |
| EPS | $10,45 | $7,20 | |
| Балансовая стоим. | $99,27 | $41,86 | |
Технический анализ
CVX набирает 75 из 100 по техническому скорингу, NFG — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CVX — 61,1 (нейтральная зона), NFG — 55,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CVX и NFG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,3% и +3,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CVX выше SMA 200 (+11,8%), NFG — ниже (-1,4%). Долгосрочный тренд в пользу CVX. ADX: CVX — 20,2 (слабый тренд), NFG — 23,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CVX стабильнее (-0,43 vs -0,19).
| Индикатор | CVX | NFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,07 | 55,89 | |
| Stochastic %K | 91,29 | 70,99 | |
| CCI (20) | 120,41 | 56,59 | |
| MFI | 44,69 | 68,60 | |
| Williams %R | -8,71 | -29,01 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | -0,09 | |
| Momentum (10) | 9,08 | 0,86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,18 | 23,82 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,54% | +1,07% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,87% | +1,49% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,25% | +3,91% | |
| Цена vs SMA 200 | +11,75% | -1,40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 86,99 | 92,02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,43 | -0,19 | |
| ATR % | 2,31% | 2,08% | |
| Sharpe (1г) | 1,03 | -0,47 | |
| RS Rating | 63,00 | 27,00 | |
| 52w от хая | -8,41 | -15,26 | |
| BB ширина | 8,48 | 4,83 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CVX — 184,43 млрд $, NFG — 2,28 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NFG растёт быстрее по выручке: +17,10% год к году против -4,60% у CVX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CVX — 12,30 млрд $, NFG — 518,50 млн $. CVX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVX — 16,59 млрд $, NFG — 187,21 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CVX | NFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 184,43 млрд $ | 2,28 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.60% | +17.10% | |
| Чистая прибыль | 12,30 млрд $ | 518,50 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -30.40% | +568.90% | |
| EPS (TTM) | $6,65 | $5,73 | |
| Операц. Cash Flow | 33,94 млрд $ | 1,10 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 16,59 млрд $ | 187,21 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CVX — 3,55%, NFG — 2,63%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CVX — 13 лет, NFG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CVX — 84,45%, NFG — 29,38%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CVX | NFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,55% | 2,63% | |
| Годовые дивиденды | $5,34 | $1,09 | |
| Коэфф. выплат | 84,45% | 29,38% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0,11% | -9,65% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVX — ноябре (+3,88%), для NFG — марте (+4,30%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CVX — август (-1,45%), NFG — сентябрь (-2,26%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVX: +8,37% против +7,58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Chevron Corporation или National Fuel Gas Company?
У кого выше рентабельность — CVX или NFG?
Какие дивиденды у Chevron Corporation и National Fuel Gas Company?
Какая компания крупнее по выручке — Chevron Corporation или National Fuel Gas Company?
У кого выше маржинальность — CVX или NFG?
Какая акция лучше по технике — CVX или NFG?
Что лучше купить — CVX или NFG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией